台积电订单量爆棚，SHR（超级急件）已成为常态。其强劲表现主要得益于5/3纳米制程涨价及NVIDIA等大客户加价投片。第三季起，CoWoS与设备也加入SHR行列，设备厂加班加点仍供不应求。

HPC与AI订单持续涌入，预计台积电第三季及全年业绩将再创新高，毛利率保持在53%以上。尽管手机需求平淡，但HPC与AI芯片需求强劲，推动台积电5/3纳米制程产能利用率保持100%。

国内客户与NVIDIA等大客户纷纷加价抢产能，其中NVIDIA以SHR包下4纳米制程产能，彰显其对台积电的信心。CoWoS先进封装同样火爆，台积电正加速扩产以满足需求，预计2024年产能翻倍，2025年继续大幅增长。

台积电已买下群创南科四厂以扩充产能，并加速厂务工厂标案，预计2025年缺货问题将缓解，2026年达供需平衡。设备供应链也受益于此，接单与获利表现强劲，有望持续至2026年。