H100大缺货！台积CoWoS挤产能 技嘉、广达满手订单急跳脚

NVIDIA H100需求强劲，业者争抢入列优先供货名单。李建梁摄（数据照）

尽管台积电现有CoWoS产线全开，下半年产能逐月拉升，依旧满足不了NVIDIA H100强劲需求。据相关供应链表示，NVIDIA AI GPU平台服务器需求飙升，但近期包括广达/云达、纬创/纬颖、技嘉旗下技钢、华硕与美超微（Supermicro）等，却是有单出不了货，眼睁睁看着业绩原可喷发，但只能喷一半的情况。

目前上述业者高层招数尽出，循各种管道，就是为了向NVIDIA争抢入列H100优先供货名单。据了解，随着台积电赶工挤出CoWoS产能，预计H100在8月后量能应可放大，供应链业绩可望逐月成长。

AI应用火红，NVIDIA的AI GPU至今完全供不应求，不论是A100、H100，或是针对国内市场而生的A800等，都是量价齐涨，不只有微软（Microsoft）、Meta、Google及亚马逊（Amazon）等四大美系云端服务商（CSP）抢货，国内百度、阿里巴巴、腾讯、字节跳动也是拼命加价抢购囤货，同时还有来自全球各地的企业用户，想尽办法下单抢货。

然而，再怎么急也没用，AI GPU缺货源头来自台积电CoWoS产能扩产有限，使得众厂急得跳脚，包括手握微软、亚马逊大客户的广达、纬颖，以及拿下Northern Data、CoreWeave大单的技嘉，还有美超微等，出货与业绩皆受到明显压抑。

相关供应链表示，客户、供应链着急，NVIDIA更追着台积电要产能，面对年初投片保守的NVIDIA扩大下单，台积电第2季以来不仅以「超级急件」（Super Hot Run）加速生产NVIDIA的AI GPU，也罕见挪动调配产能。

首先，将先进封装龙潭AP3厂部分InFO制程（主要客户苹果）转至南科厂，空出来的龙潭厂转扩CoWoS产能。同时，竹南AP6厂也加入支持，接下来台中厂也会助力扩产，另外也将部分低毛利oS（on Substrate）释单给其他封测厂。

预计2023年CoWoS产能在NVIDIA大举投片带动下，第2季开始显着扬升，估计全年总产能约12万片，2024年冲上24万片，甚至可冲上28万~30万片。此外，台积电也宣布苗栗铜锣先进封装新厂将于2027年中前后量产，月产能将达11万片。

然而，目前NVIDIA的AI GPU就是供不应求，尤其是高价的H100更是大缺货，让目前订单满手的服务器供应链急得跳脚。相关业者表示，台积电已尽量挤出产能，但还是无法满足庞大需求，在NVIDIA调配产能下，众厂陷入有单出不了货的窘境，包括广达、技嘉与美超微等业绩都受到影响。

其中，拿下Northern Data、CoreWeave等大单的技嘉，受限H100数量取得不多，致使7月业绩受到影响，但随着8月NVIDIA供货再增加，营收可望明显弹升。

值得注意的是，技嘉的大客户CoreWeave来头不小，不只有NVIDIA力挺，更传出取得微软未来数年钜额投资，因此订单规模相当可观，此也是技嘉对于下半年及未来业绩成长相当有信心的关键所在。

市场预估，技嘉受惠AI GPU服务器订单挹注，2023全年营收将成长逾2成，挑战新台币1,300亿元大关，一举填补板卡等产品销售平淡缺口。

责任编辑：游允彤