分析：英特尔、ARM联手 台积电客户会变心？

英特尔CEOPatrick Gelsinger上任后首度访问国内，表态对国内市场非常乐观。法新社

尽管英特尔（Intel）宣布已与ARM合作，希望能获手机芯片客户青睐，2年后可转向在导入Intel18A制程技术的晶圆厂投片下单，然据半导体供应链表示，台积电竞争对手低估了代工转换难度，有五大不易发生变心转单的关键。

首先：随着先进制程技术推进与设计成本飙升，台积电的客户黏着度更紧密，苹果（Apple）、高通（Qualcomm）、联发科或是国内海思等，非到不得已不会贸然转单，转单成本相当高昂。

其次：台积电总裁魏哲家就明确指出：「台积电与客户的合作是很早就会启动，如现在客户要采用3纳米制程技术生产产品，3年前就要展开合作。」

也就是如果高通2024年下半确定要转采Intel18A制程技术，2021年下半就要与英特尔敲定合作案。

三：三星、英特尔的最新制程技术、良率都有不少疑虑，除自家产品外，并无其他大单，与台积电差距甚大。

如三星虽高喊抢先在2022年6月底发布3纳米GAA制程，但至今仍无大客户下单，连自家手机芯片Exynos系列都未导入，Galaxy S23旗舰系列搭载了采用台积电4纳米制程的高通Snapdragon 8 Gen 2，显见三星面临手机市况低迷、芯片设计与晶圆代工卡关困境。

而英特尔最快2023年第4季才会进入Intel 4（4纳米）制程时代，放量则是2024年，按过去6年来英特尔制程与产品不断延宕的纪录来看，Intel18A制程技术如期量产与放量时程、良率的不确定性相当高，对每年都要推出新机，与对手正面交火的手机芯片业者而言，风险实在太高。

四：三星、英特尔都与客户或多或少有竞争利益冲突，若遇供不应求，产能先给自家还是给客户。

五：市况需求低迷，客户砍单且更为保守，正处于营运低谷的三星与英特尔也跟进台积电缩减与放缓扩产规模，待景气复苏欲抢单就更难上加难。

如三星苦陷主力业务存储器崩跌困境，首季初估利润将2022年同期暴跌96%，晶圆代工也卡关烧钱中；英特尔更已连亏2季，月底财报成绩不妙，第2季与全年应难亏转盈，市占率也不断流失，设计与代工事业问题不断，甚难让客户放心投片。

半导体设备业者进一步指出，台积电首季营收表现不如市场预期，更传出因海外扩产承压及客户砍单、需求低迷，在台扩产计划全面放缓，连台积电都出现乱流，重新修正策略蓝图，更遑论家大业大的三星与英特尔，更是蜡烛两头烧。

由此可知，不论是晶圆代工或是芯片业者后续营运展望已更为保守，不会花大钱贸然改动修正未来数年先进制程产品蓝图。

近日英特尔虽宣布与ARM合作，希望能让手机芯片客户能采用Intel18A制程技术进行投片下单，但其实从投片到生产过程繁复冗长，台积电与三星的代工生态系统已完备，英特尔抢单之路相当漫长。

而英特尔也向苹果招手，希望能打破台积电垄断情势，但三星都做不到，英特尔更加困难，光是基本如期量产、生产效率、随传随到服务与完整生态系统，英特尔就难满足苹果需求。

且最了解英特尔设计与制造事业的就是苹果，Mac 系列芯片全都自行设计，2023年起已全面转单给台积电代工生产，过程历经数年转换期，加上英特尔代工报价绝对不会比台积电便宜，除非赔钱抢单，因此
苹果不会轻易给英特尔代工。

而在国内海思、紫光展锐或是小米、OPPO等投入自研芯片的手机业者方面，近日英特尔CEOPatrick Gelsinger上任后首度访问国内，且表态英特尔对国内市场非常乐观，但单就为国内手机芯片业者代工来看，由于美中冲突充满变量，即便英特尔祭出免费或补助诱因，国内业者应不会贸然下单英特尔。

责任编辑：陈奭璁