IC设计提前回温前段班出列 欧美转单落袋 晶圆代工迎暖流

ChatGPT浪潮强袭，随着微软 Bing 查找引擎整合ChatGPT，加上其他生成式 AI 工具的需求攀升，对于AI芯片需求估将全面飙升。法新社

据半导体业者表示，全球景气回复仍需要一段时间，然按产业、应用别、实力等不同，产业链众厂回温时间不一，当中值得一提的是，近期已有部分大厂提前有客户订单出现回补迹象，落底缓升曙光渐显。

如联咏以及瑞昱2月初以来出乎意料频传新单挹注佳音；信骅为少数全年出货与业绩有机会优于2022年的芯片厂；而美系大厂NVIDIA 2023年初起业绩可望逐季止跌回升，甚至再迎高峰。

台晶圆代工厂也在IC设计客户需求回升与祭出折让刺激投片，以及美中冲突带动转单效应扩大下，第2季跌势可望收敛。

据了解，除了部分工控芯片依旧大缺、交期仍长，以及车用芯片仍有些许长短料问题外，急单确实有，网通与TV等消费性电子都有，如联咏就明确表示，3月会有NB、IT急单涌入，主要为FHD、电竞等高端产品，第2季有机会回复季节性，下半年将看到国内解封、通膨逐步受控，终端消费力道回升可期。

若以面板出货止跌，以及微星、华硕高端电竞NB与电竞屏幕上半年出货回温、全年拼成长来看，联咏可望如预期首季营运落低、第2季逐季回升。

而因NB库存去化缓慢、买气冷清而遭市场保守看待上半年营运的瑞昱，意外自2月初以来好消息频传，不仅库存去化提前回复正常的主机板三大客户华硕、技嘉与微星下急单，韩系家电大厂乐金电子（LG Electronics）也重启拉货，同时期待甚久的车用大单终落袋，在3方订单挹注下，1月营收大跌情况为全年谷底，2月将逐月回升。

据了解，瑞昱业绩提前止跌回升，很大一部分来自于客户看好国内解封后，五一与618销售档期将引爆压抑多时的需求喷发，因此提前展开备货，而不仅瑞昱，不少国内IC设计业者也感受到终端需求回温，开始计划增强对晶圆代工厂投片力道。

另外，服务器线上管理芯片（BMC）大厂信骅，由于1月工作天数较少，以及英特尔新服务器平台延宕，客户持续观望，使得BMC芯片拉货动能转弱，单月营收大跌。

然受惠服务器需求维稳，首季业绩减幅约仅1成，估自第2季起英特尔新平登场后，BMC芯片拉货动能将转强，包括微软（Microsoft）、亚马逊（Amazon）、联想、Meta、Google、Supermicro等大客户，以及技嘉、华擎、曙光、立讯、闻泰与中兴等多家客户订单回补下，业绩可望止跌回升，2023年为少数全年出货与业绩有机会优于2022年的芯片厂。

另外，最受关注的就是NVIDIA，2022年第2季因矿潮与疫情红利双双告终，近年暴利荣景不再，业绩逐季大跌。

然而，突然爆发的ChatGPT浪潮强袭，随着微软 Bing 查找引擎整合ChatGPT，加上其他生成式 AI 工具的需求攀升，对于AI芯片需求估将全面飙升，挟强大GPU与AI运算优势的NVIDIA已成为市场关注焦点。

据估算， ChatGPT的创建者OpenAI已经在使用大约2.5万颗NVIDIAGPU 来因应其当前的服务器需求，以此来看，NVIDIAAI芯片出货喷发可期，再次力助NVIDIA于产业逆风之际，获利再攀高峰，AI芯片独家代工的台积电将同步受惠。

半导体业者进一步指出，首季进入产业利用率与业绩谷底的晶圆代工厂，近日也意外接到多家客户急单，如先前削减台积电订单的NVIDIA，也因国内AI芯片需求劲扬，重新加大下单力道，后续投片也在各方看好ChatGPT，AI需求激增带动下回复正常。

而承接多方急单的瑞昱也增加在台积电投片，随着多家客户需求回升与祭出折让刺激投片，以及美中冲突带动转单效应扩大下，台积电、联电与世界先进第2季起跌势可望收敛。

责任编辑：陈奭璁