AI带火日韩MLCC出货，消费级订单溢出推高报价

据TrendForce集邦咨询调查显示，受人工智能应用强劲需求的驱动，日本和韩国的主要MLCC制造商在今年6月份创下了近五年来的单月出货量最高纪录。具体而言，谷歌的TPU以及亚马逊云科技的Trainium等云服务提供商的自研ASIC芯片平台采购力度持续加大。这使得高容量、低电压和小尺寸的MLCC产品需求激增。数据显示，村田制作所单月出货量达到1400亿颗，三星电机为980亿颗，太阳诱电则达到400亿颗，且这一增长趋势已延续至7月份。

为了满足AI领域的需求，日韩厂商正加速把原本用于消费级X5R规格的生产线，转移到AI专用的X6S和X7R高端规格上。这一举措导致消费级中高容量MLCC的产能受到挤压，主流型号库存普遍降至30天以下。在此背景下，渠道商、代理商以及二三级客户的紧急订单大量增加，订单溢出效应不断扩大。其他制造商的订单前景显著改善，产品报价也随之攀升。提前备货的代理商借机将产品均价上调了20%至25%，现货市场的价格更是飙升至原价的两到三倍。

在终端消费电子市场方面，苹果公司此前提高了MacBook和iPad的售价，这反映出品牌方正在提前应对未来的成本压力。因此，第三季度传统销售旺季的拉动作用可能难以充分释放，消费级MLCC的整体需求预计将保持平稳温和的状态。整体市场目前呈现出终端实际需求较弱，但渠道端价格坚挺的结构性特征。