雅创电子收购欧创芯、怡海能达剩余股权

据雅创电子6月23日公布的重组草案显示，该企业计划采用发行股票结合支付现金的手段，分别获取深圳欧创芯半导体有限公司四成股份与深圳市怡海能达有限公司45%的股份。此次并购的整体交易金额达到人民币3.17亿元。在此次并购推进前，上市公司已经掌控了欧创芯六成及怡海能达55%的股权。待上述交易彻底落地后，这两家标的企业将正式转变为雅创电子旗下的全资子公司。

具体来看，针对欧创芯剩余四成股权的收购定价为人民币2亿元，包含人民币1.7216亿元的股票支付与人民币2784万元的现金支付。而怡海能达45%股权的作价则是人民币1.17亿元，由人民币7959.25万元的股份对价及人民币3740.75万元的现金对价构成。相关评估数据显示，若以2025年9月末作为基准日，欧创芯全部股权的估值高达人民币5.18亿元，溢价幅度达到414.20%；怡海能达整体估值则为人民币2.84亿元，增值比例为87.38%。

在股票发行方面，此次购买资产的定增价格设定为每股人民币30.68元，该价格未低于定价基准日前120个交易日均价的八成。预计总共发行约820.58万股，在不计入配套融资的前提下，约占发行后总股本的5.30%。与此同时，该企业还计划向最多35位特定对象定向增发以募集配套资金，上限为人民币2.52亿元，并未超过本次股份购买资产总价。这笔资金将主要投向补充流动资金与偿还债务（人民币1.26亿元，占比50%）、支付现金对价（人民币6524.75万元，占比25.92%），以及推进车规级高端驱动与电源管理芯片的产业化项目（人民币6062.88万元，占比24.08%）。

据介绍，作为模拟芯片领域的研发企业，欧创芯深耕模拟集成电路的设计、研发与销售环节。其核心产品涵盖LED照明驱动芯片与DC-DC电源管理芯片，在汽车车灯后装和电动两轮车领域具备较强的品牌影响力与市场份额。财务方面，该公司2025年创下人民币9501.83万元的营收，净利润达人民币2930.39万元。另一家标的怡海能达则主营电子元器件的代理分销业务，产品线覆盖IC、模块、被动及分立器件等。目前，其已获得松下、村田、昕诺飞等国际知名原厂的分销授权。2025年度，该企业实现营收人民币6.42亿元，获取净利润人民币3232.91万元。

雅创电子表示，完成全资控股后，企业将深化对这两家子公司的管控力度，进而优化内部资源配置并提高运营效率，最终强化自身在模拟芯片设计与元器件分销赛道的核心优势。此外，此次并购不会改变公司的主营业务方向，谢力书及其妻子黄绍莉依然维持实际控制人及控股股东的地位。