国际大厂发力AI，中国台湾厂商接盘中端订单

据芯片产业人士表示，随着AI数据中心市场的不断发展，供电架构正逐步向400V和800V过渡。近期，德州仪器（TI）与意法半导体（STM）等国际集成器件制造（IDM）巨头发布了最新财务报告，对AI数据中心带来的商业机会保持乐观。财务数据显示，受益于AI基础设施建设的火热以及汽车电子需求的复苏，德州仪器2026年第二季度业绩超出市场预期，当季营收达到54.63亿美元（约人民币370.27亿元），同比增长23%；净利润为19.8亿美元（约人民币134.20亿元），同比增幅达53%。

面对AI数据中心降低能耗的需求，业界正加速向800V高压供电架构转型。据供应链业者透露，电源转换过程需要分阶段引入，每一次转换都离不开模拟芯片与嵌入式芯片的支持，这使得德州仪器的总潜在市场规模得以扩张。目前，市场资源正全面向高毛利的AI高压元器件倾斜。打开AI机柜可以发现，内部核心元器件基本被英飞凌（Infineon）、安森美（Onsemi）以及Vishay等国际大厂垄断。随着400V与800V市场需求的释放，这些巨头正集中精力争夺高端市场份额。

据功率半导体业者透露，在AI需求的拉动下，行业上行周期预计将延续至2027年第三至第四季度。当前，下游客户的库存已基本消耗完毕，采购频率和数量回归常态。同时，由于供应链相对紧张，为防止断供，客户倾向于增加安全库存，从而推动整体市场需求稳步上升。德州仪器首席执行官Haviv Ilan证实了产品涨价的传闻，指出第三季度营收增长主要源于出货量的提升。对于部分实行年度议价机制的客户，价格调整将在第四季度末确定，涨价效应预计将贯穿整个第四季度。

据芯片业界人士分析，部分中国台湾地区厂商已成功进入AI数据中心的电源与散热解决方案供应链。在AI基础设施建设初期，市场对电源元器件的质量标准极为严格，未来需求有望持续增长。当国际巨头将重心转移至高毛利产品时，汽车电子、工业控制等领域的中端电源产品市场便为中国台湾地区厂商提供了发展空间。此外，产品涨价效应已在下半年逐步显现，现货及短期合约客户已率先接受价格上调，而部分长期合约客户的价格调整则需等待至2027年。

注：按1美元≈6.78人民币计算