AI需求旺盛却遇缺料，网络通信供应链成最大变量

随着人工智能数据中心建设及高速网络升级的推进，通信网络设备市场需求持续增长。然而进入2026年下半年，印制电路板、存储器以及被动元器件等核心零部件的供应却日益紧张。据多家网络通信及无线通信企业透露，当前行业面临的主要挑战已由前端需求转变为后端供应链，若零部件短缺现象延续，产品交付及营收确认进度或将受到波及。

据业内企业反馈，当前供应链中DDR存储器、印制电路板及部分周边元器件的缺货情况最为显著。据正基方面表示，DDR存储器的市场价格波动较为剧烈，同时集成电路、印制电路板及相关元器件的交货周期也大幅延长。其中，印制电路板的交货周期已从以往的8至10周攀升至20周以上，某些特定规格的DDR甚至出现了年内下单、次年交付的极端情况。为规避价格波动风险，正基针对搭载DDR的系统级模块产品，已将存储器成本从整体售价中剥离，实行独立报价。

安富科技董事长蔡高忠也指出，印制电路板是目前供应最紧张的环节，约20周的交货周期成为企业难以把控的关键变量，这可能导致下半年营收增长不及预期。智邦方面同样认为，短期内供需失衡的局面难以迅速扭转。该公司分析称，零部件供给受限、人工智能等新兴市场需求激增，叠加供应链资本支出相对保守，多重因素交织导致缺料缓解时间难以准确预测。

此外，原材料价格上涨也深刻改变了下游客户的采购策略。据建汉透露，由于存储器价格快速攀升，客户为规避高价备货带来的终端需求不及预期风险，倾向于优先消耗现有库存后再行提货，这直接导致了部分订单延期，进而波及公司营收。智易方面透露，尽管2026年第三季度市场需求依然旺盛，但元器件短缺与成本上升无疑加重了运营负担，目前公司库存规模逐季攀升，后续将通过与客户协商调整售价来合理传导成本压力。启碁亦将缺料及原材料涨价视为2026年核心运营变量之一，强调存储器和被动元器件的供应状况将直接影响企业的营收表现、库存水平及成本结构。

综合来看，尽管下半年市场仍有人工智能数据中心和无线网络技术升级等动力支撑，但供应链瓶颈在短期内难以彻底消除，预计将继续对网络通信设备厂商的出货计划与营收确认节奏产生制约。