英伟达新AI机柜遇阻？中国台湾供应链称影响不大

近期一份市场调研报告引发了外界对英伟达下一代AI服务器平台是否延期的担忧，甚至让“AI泡沫论”再次浮现。然而，从一线供应链的实际反馈来看，情况并未如市场预期的那般悲观。

据悉，英伟达下一代Rubin Ultra架构采用的Kyber机柜在技术上面临多项升级挑战。机柜设计从传统的水平堆叠转变为垂直插槽，并引入了类似正交背板的中介层技术以支撑插槽。此外，机柜内部推进无缆化设计，以解决线路密集的问题。这些涉及光通信、散热和电力分配的关键技术细节，构成了AI基础设施发展的核心方向。

针对市场传言的印制电路板（PCB）瓶颈问题，业界认为这属于技术迭代中的正常挑战，被市场过度解读。据透露，英伟达方面已澄清其技术路线图并未改变，黄仁勋也否认了Rubin Ultra延期的说法，表示架构仍在持续优化，并计划于2027年交付。同时，服务器原始设计制造商（ODM）表示，相关技术调整对整体进度没有实质影响，覆铜板（CCL）的升级趋势也保持不变。

面对技术挑战，中国台湾地区供应链显得从容不迫。业内人士指出，英伟达作为行业头部企业，其技术护城河依然深厚。供应链不仅需要研发出新产品，还需攻克量产和良率难题，这需要前期的大量投入。正如当年互联网泡沫破裂后互联网技术依然蓬勃发展一样，AI产业的长期趋势并未改变。相关供应链高管也表示，目前AI订单强劲，未来四年内看不到泡沫破裂的迹象。