传官方将有条件放行英伟达H200，限购20万颗

据The Information、彭博社、路透社等多家媒体报道，我国政府对美制先进人工智能芯片的进口政策可能出现调整。消息称，相关部门近期向阿里巴巴、字节跳动及DeepSeek等国内主要人工智能企业透露，或将允许其在核准配额内采购部分英伟达H200图形处理器，专门用于大型语言模型训练与推理计算。

报道指出，目前最终放行规模仍在评估中，总数量可能低于20万颗，不到相关企业早前申请量的一半。此外，企业需详细说明芯片用途、部署规模及应用方向方可获批。同时，这批芯片被限制仅能处理公开数据，严禁用于涉及国内客户信息等敏感数据的运算，且只能用于模型训练，不得用于推理部署。这表明此类先进芯片的管理正趋向于战略物资的配额制度。

此前，美国政府已批准H200对华出口并向约10家中国企业发放许可，但国内出于扶持本土半导体供应链及网络安全的考量，未正式放行进口。然而，随着生成式人工智能需求爆发，国内云计算服务商、模型开发商及研究机构面临严峻的算力短缺压力。短期内国产产品在性能、软件工具链及开发生态方面仍难以完全替代英伟达。因此，有限度引进先进芯片成为缓解算力缺口的过渡方案。

从基础设施建设角度来看，20万颗芯片的实际意义有限，目前全球大型人工智能数据中心单一园区部署数十万颗图形处理器已成常态。此外，H200并非英伟达最新产品，随着Blackwell平台量产及下一代Rubin架构预计于2026年下半年推出，H200已属于上一代产品。这与美国维持一定技术代差的出口管制策略相符。

在此背景下，国内人工智能市场可能形成新的供应模式：大型语言模型训练依赖有限进口的英伟达产品，而大规模推理、商业部署及政企项目则转向国产图形处理器。对英伟达而言，即便进口获批，也难以恢复以往近九成的市场份额。英伟达首席执行官黄仁勋虽多次表示准备向中国市场供货，但首席财务官Colette Kress坦言，公司的业绩指引中并未计入中国市场的潜在贡献。