英伟达H200获准少量出口中国，AI芯片格局生变

据美国商务部工业和安全部副部长Jeffrey Kessler在国会听证会上透露，英伟达（NVIDIA）H200图形处理器（GPU）已开始向中国大陆及中国香港市场进行少量出货。美方同时指出，目前的实际发货规模极小，且所有相关交易都必须经过逐案审查，审查过程包含了严格的国家安全要求，涉及最终用户核实、用途限制以及后续的检查机制。

综合彭博社、路透社、CNBC以及Tom’s Hardware等媒体报道，根据路透社获取的文件及消息人士透露，获得批准采购先进人工智能芯片的中国企业范围正在扩大。具体而言，中兴通信的全资子公司中兴康讯电子以及服务器厂商宁畅（Maginfra）已经获批采购英伟达H200。此外，金山软件旗下的云服务企业珠海横琴云想智盛网络科技也获准购买AMD的高端人工智能加速器，业内推测该产品可能属于Instinct MI300X级别。在此之前，已有包括阿里巴巴、腾讯、字节跳动和京东在内的约十家中国企业获得了H200的采购许可。有市场消息称，部分中国云服务商近期已告知合作伙伴，首批H200产品即将完成交付，这表明双方的审批流程正在稳步推进。

此次H200的出口放行，显示出美国的出口管制策略正由全面限制向有限度审批转变，但其对新一代Blackwell架构产品的限制依然严格。与此同时，中国方面对人工智能芯片的采购态度也有所调整。尽管国内对人工智能算力的需求依然旺盛，曾有消息称中国科技企业的H200订单需求超过200万颗，但中国政府近年来持续扶持华为昇腾及本土人工智能芯片产业链的发展。因此，为了避免对本土供应链造成冲击，国内对大规模进口美国GPU保持了相对谨慎的立场。在H200有条件出口、新一代产品受限以及中国推进本土替代的背景下，中美在人工智能芯片领域的竞争正逐步转向配额管理、审批控制与技术代差调节的新阶段。