AI芯片太火爆，三星晶圆代工开始“挑客户”了

据韩国媒体Chosun Biz引述业内消息人士说法，三星近期调整了供货的优先级，将产能优先倾斜给现有客户，而对新增订单则进行选择性接收。韩国的相关设计解决方案合作伙伴（DSP）也察觉到了这一供需关系的转变。业内人士透露，三星不再盲目接收所有订单，而是将重心转移到确定性更强的大型项目上，整体接单思路转向“选择与集中”。

业内分析指出，人工智能市场的迅猛发展正在重塑晶圆代工的需求格局。以往先进工艺的需求多源于智能手机应用处理器，现在则逐步向人工智能加速器、专用芯片（ASIC）以及高性能计算（HPC）芯片转移。目前，三星正在为特斯拉生产自动驾驶芯片，并为人工智能初创企业Groq代工推理芯片，同时与英伟达、谷歌等科技巨头的合作也在不断深化。

受全球科技巨头订单增加的推动，三星部分工艺节点的产能已十分紧张。有消息称，其4纳米工艺甚至到2027年的产能都已被预订一空，部分8纳米工艺也处于接近满载的状态。为了在产能逼近极限的情况下实现生产效率的最大化，三星正将业务重心转向大型客户项目。相比多品种小批量的生产模式，集中资源进行少品种大批量生产，在提升工厂运转效率和盈利能力方面更具优势。

此外，全球晶圆代工龙头台积电先进工艺供应紧张，加之科技巨头推行供应链多元化战略，也进一步推高了三星的产能利用率。在需求旺盛的背景下，市场甚至有观点认为三星具备了将部分工艺代工价格上调15%至20%的条件。不过，也有分析认为，目前三星开工率的提升主要集中在特定工艺节点，考虑到高昂的设备折旧成本，这能否全面改善其晶圆代工业务的整体盈利水平，仍需进一步观察。