优群CAMM/CAP连接器订单激增

优群（3217）在近日召开的法说会上透露，CAMM/CAP连接器的接单量显著增加。从最初的每月5000至1万颗，到5月起提升至6至7万颗，预计相关营收占比将从5%提升至8%。公司正积极争取其SOCAMM2（Small Outline Compression Attached Memory Module 2）产品在英伟达Vera Rubin平台的认证，力求成为继安费诺、鸿海、嘉泽之后的第四大供应商。若进展顺利，2026年公司整体营收有望实现10-15%的增长。

优群总经理刘兴义表示，近期因存储器短缺导致的笔记本电脑（NB）出货量下滑情况有所缓解。据客户预测，2026年NB出货量的同比降幅将从15%收窄至10%。此外，第二季度供应链问题对出货的影响逐步缓解，整体动能有望逐月增强。

公司统计数据显示，今年第一季度营收占比分别为：SO-DIMM占31%、M.2占26%、Long DIMM占11%、TYPE-C占12%、Metal Bar占11%、其他占10%。优群维持上半年温和增长、下半年双位数增长的预期，全年营收增长目标为10-15%。

优群在CAMM/CAP连接器制造领域处于行业领先地位，其SOCAMM2产品已在进行测试。若通过测试，该产品有望被纳入英伟达的参考名单。目前，通过英伟达认证的厂商包括安费诺、嘉泽和鸿海。随着AI服务器存储架构逐步升级，SOCAMM2或将成为未来高速传输的重要趋势之一。

刘兴义指出，部分客户已开始量产相关机型，CAMM/CAP连接器的月订单量从5000至1万颗大幅跃升至6至7万颗。由于该系列产品营收占比将显著提升，公司计划在下一季度法说会上将其单独列出。

此外，优群毛利率最高的Metal Bar产品线表现亮眼。除原有手机客户外，去年第四季度起还获得了笔记本电脑客户的采用，且规格有所不同。预计今年该产品线的总出货量将增长约20%，而笔记本电脑规格产品的单价接近手机规格的两倍，这将显著拉升公司营收。