美光：存储产业整体供给仍远低于需求

据The Register报道，美光（Micron）在2026会计年度第1季财报电话会议上透露，存储器市场的供需失衡现象将持续到2026年，整体产业供给仍远低于需求。美光预计，仅能部分满足重要客户约50%到67%的需求，服务器存储器价格可能因此持续上涨。

美光还宣布，将在2026年2月底前逐步停止旗下Crucial品牌的消费性存储器与固态硬盘（SSD）产品全球销售。即便如此，美光仍无法完全满足市场需求。存储器制造商正将生产重心转向AI应用所需的高带宽存储器（HBM），这导致其他类型存储器产量减少，价格随之上涨。

据The Motley Fool报道，美光CEO Sanjay Mehrotra在财报电话会议上表示，过去几个月客户AI数据中心的建设计划推动了存储器需求的急剧增长。美光认为，未来产业总供应量仍将远低于需求量。此外，美光新晶圆厂建设进展顺利，预计2026至2027年开始生产存储器。

Mehrotra还提到，HBM4的研发进展顺利，良率提升速度比HBM3更快，可能从第2季开始提高产量。2026年HBM定价已确定，其强劲盈利能力得到重申。美光预计，到2028年，HBM市场规模将以约40%的年复合成长率（CAGR）增长，从2025年的350亿美元增至2028年的1000亿美元，较此前预测提前两年。

即便产能全开，美光仍认为需求增长速度将超出供应能力。AI生成影片趋势以及AI训练向推理的转变，将进一步推升固态硬盘（SSD）需求。智能手机与PC厂商为确保AI工作顺利运行，也将提升设备的存储器配置。