尽管市场有AI泡沫化、需求降温的疑虑，但台积电与NVIDIA的订单却持续爆棚，推动了两者利润飙升。台积电扩大释放订单给设备厂，辛耘、弘塑与均华均获得了3年以上的长期订单。

自2023年起，生成式AI浪潮席卷全球，使得NVIDIA的AI GPU需求急剧上升。然而，台积电CoWoS先进封装制程产能不足，导致AI GPU严重缺货。这一现象不仅让NVIDIA大赚一笔，也带动了服务器与半导体上下游供应链的繁荣。

台积电不仅囊括了NVIDIA的大单，还获得了超微、博通、微软、Google等AI芯片大客户的订单，完全弥补了手机、PC与车用客户下单保守的缺口。台积电预计AI、HPC将在未来数年成为其主要营收成长动能。

为满足客户需求，台积电全面启动了CoWoS扩产计划，至今已有5波以上的设备追单指令。除现有据点全力扩产外，台积电还新增了嘉义厂建置。台积电营运副总何军表示，CoWoS在2022-2026年的产能年复合成长率将达到50%以上，至2026年都会维持高速扩产。

供应链指出，台积电CoWoS产能持续拉升，2024年底月产能将超过4万片，NVIDIA已提前包下4-5成产能。此外，台积电还确认了超微、苹果、NVIDIA及博通的SoIC长期订单，未来产能增幅空间不小。

值得一提的是，台积电将OS段委外给矽品等厂已有多年。而今因CoWoS产能仍严重不足，台积电也开始释放CoW段制程订单给矽品。矽品自10月起开始承接Blackwell封装订单。