东盟AI算力市场火热，中间商倒卖英伟达芯片

当前全球算力竞争日益激烈，英伟达（NVIDIA）AI服务器芯片供不应求，而中美之间的贸易博弈仍在持续。据熟悉东盟半导体代理业务的业内人士透露，除了Shopee、杨忠礼集团等数据中心AI芯片采购大户外，众多中型“中间商”已成为东盟地区第二大算力采购群体。这一现象使得此前关于黑市走私GPU及“白手套”的传闻显得更加可信。

据不具名的半导体业界人士表示，东盟各国并未完全倒向美国。例如，马来西亚内部存在不同意见，新加坡保持中立立场，越南和印尼也推出了类似新马柔佛-新加坡经济特区的推广政策，而菲律宾则因政局动荡导致产业政策尚不明确。

在政策支持方面，马来西亚表现得较为积极，通过水电和税收减免等措施补贴服务器产业链，重点扶持高端AI服务器。泰国也被算力租赁企业视为极具潜力的市场，但据悉，受限于电力和基础设施的建设进度，当地新的数据中心最快要到2027年年中才能落地。

除了微软、亚马逊AWS和谷歌等美国三大云服务商及大型企业外，中型“中间商”在算力采购和转售方面最为活跃。据了解，一些成立多年的老牌企业更换名称后突然涉足AI业务，其背后动机引发外界猜测。

据不具名消息人士透露，这些中间商主要负责AI数据中心的基础设施建设，另有团队租赁场地并采购设备进行部署。中资企业则与中间商签订长期保底合约，无论算力是否被实际使用，都会支付相应费用。这种模式不仅帮助中间商规避了美国的出口管制，还能确保稳定盈利，因此吸引了不少人参与此类高风险业务。

有传言称，这些专业中间商背后实为同一团队，他们通过在越南、马来西亚等地注册不同公司，将英伟达H100和H200芯片转运至中国。

外界对此质疑英伟达是否完全不知情。此前，由于超微电脑（Supermicro）等企业频发走私事件，英伟达设立了所谓的“14道严格审核关卡”。然而市场传闻指出，凭借英伟达的技术实力，不仅能够精准掌握AI服务器芯片的开机运行状态，甚至具备“远程关机”的能力。

尽管上述市场传言尚未得到英伟达官方证实，且近期与超微电脑高层相关的产品走私事件仍在发酵，但东盟部分地区存在的灰色地带，确实为其作为东西方文化与产业交汇枢纽的角色蒙上了一层神秘面纱。