美光签十年长约锁定产能，环球晶先进硅片需求激增

据报道，环球晶与美光（Micron）近日达成了一项为期十年的长期供货协议。美光为此提供5亿美元（约人民币33.91亿元）的资金支持。据透露，这是环球晶自成立以来签署的时间最长、总金额预计最高的长期合同，表明美光正在为先进存储器的扩产提前锁定上游产能，并保障其在美国本土的供应链安全。

随着人工智能（AI）数据中心、高性能计算（HPC）和高带宽存储器（HBM）的需求不断扩张，半导体产能的竞争已逐渐向上游硅片及关键材料领域蔓延。据市场估计，DRAM和NAND Flash在整体硅片需求中的占比超过50%，逻辑芯片占比逾25%。当前，AI基础设施对存储器的庞大需求，正直接推动12英寸硅片消耗量的增加。同时，存储器制造商正加速将产能转向高毛利的HBM及DDR5产品，这不仅提高了对DRAM产能的消耗，也带动了整体供需关系和价格的回升。

据环球晶董事长徐秀兰透露，硅片产业在经历了两年多的库存调整后，供需结构已开始发生反转。目前，环球晶的12英寸先进制程产能已处于全面满载状态，亚洲厂区几乎没有多余空间承接新订单，而美国新厂的产能仍在爬坡中。此外，位于马来西亚、日本、昆山及中国台湾地区等地的小尺寸产线，其产能利用率也在同步回升，部分厂区已接近满载。徐秀兰指出，自2026年第一季度起，客户的订单周期开始拉长，对后市的信心逐步恢复。除了AI需求保持强劲外，车用、工控及能源等此前停滞的非AI市场也开始全面回暖。

在需求复苏的同时，硅片制造的上游成本也在不断攀升。硅片生产涉及高纯度多晶硅、石英坩埚及特殊切割油品等多种关键材料，部分高端材料的供应商有限，短期内供给弹性较小。徐秀兰坦言，全球供应链正面临巨大的成本压力，例如受中东局势影响，能源价格及石化原料的交期难以掌控，国际物流费用也大幅上涨。为此，环球晶已与客户展开价格协商，期望在2026年下半年使平均销售价格能够合理反映通胀、人工及物流等综合成本的增加。

另一方面，美国半导体供应链的本地化进程也在加速。据报道，美光正持续扩大在美国本土的制造布局，计划在2035年前将其在美国的总投资目标从原定的约2000亿美元（约人民币13564.00亿元）提升至超过2500亿美元（约人民币16955.00亿元），长期目标是将全球约40%的DRAM产能转移至美国生产。对美光而言，通过十年长约绑定环球晶，能够提前获取先进硅片产能，提高本土采购比例，从而降低供应短缺及地缘政治风险。对环球晶来说，美光的长期采购承诺则提升了需求能见度，有效降低了其在美国持续投资所面临的资金与市场风险。

注：按1美元≈6.78人民币计算