氦气供应告急，半导体产业链承压

近日，中东地缘政治风险持续升级，美国总统川普预告未来2至3周将对伊朗实施“极其猛烈”的打击。与此同时，澳大利亚因热带气旋影响，导致全球约8%的液化天然气（LNG）供应受阻。由于氦气是LNG生产的副产品，其供应也受到波及。据半导体业界消息，氦气虽在晶圆制造成本中占比不到1%，但在蚀刻与制程冷却环节中却无可替代。2日，半导体用6N电子级氦气及EUV专用氦气价格均上涨超过5%。

氦气在EUV（极紫外光微影）和先进制程中尤为重要，其热传导效率与稳定性目前尚无其他气体可完全替代，被称为“低成本但高关键性”材料。特化业者指出，近期现货价格持续飙涨，长约附加费也同步上扬。尽管氦气可回收再利用，多数业者也备有安全库存，但国际冲突加剧仍可能加速半导体材料在地化进程，利好新应材、宇川等中国台湾特化材料厂商。

面对供应紧缩，台系晶圆代工业者已提前采取措施。一方面积极分散供应来源，增加从美国与阿尔及利亚的进口比重，降低对单一地区的依赖；另一方面全面升级氦气回收系统，通过高纯化技术将使用后的气体循环再利用，回收率可达80%至90%。此外，业者还通过长约协议和提高安全库存来应对潜在风险。

据透露，占全球35%产能的卡塔尔氦气供应短期内难以恢复，部分经销商已暂停报价，以确保长约客户的供应稳定。目前，中国台湾特用气体自制率仅约5%，仍处于较低水平。近年来，国际政经冲突频发，大厂逐渐意识到关键材料过度集中带来的供应链脆弱性，本土气体纯化、分离与配送产业有望快速崛起，成为半导体自主化的重要组成部分。

法人指出，长兴、新应材等本土业者已逐步取代日厂，拿下晶圆代工大厂的关键耗材订单。在先进封装制程中，也观察到更多台厂的身影。未来，宇川精材等台厂将在ALD前驱物领域扮演重要角色。