中国芯片自给自足，推动华为供应商股价上涨

本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）编译自NIKKEI Asia自推出新款5G手机以来，一些股票上涨超过 400%。华为不顾美国的打压，推出多年来首款支持 5G 的智能手机后，鲜为人知的科技供应商出人意料地成为中国股市的热门话题。

自 8 月底 Mate 60 Pro 上市以来，这家全国科技巨头的电子、零部件和设备供应商的股价大幅上涨，涨幅超过 400%。华为九月份推出平板电脑、智能可穿戴设备和显示器、汽车平台和人工智能计算解决方案后，其他问题也得到了提振。

投资者不仅押注华为在智能手机市场的卷土重来，还押注中国建立自力更生的科技供应链的雄心。然而，这一增长正值整个科技行业长期低迷，分析师表示，这种低迷可能尚未结束。

间接向华为供应精密模具和结构件的东莞捷荣技术，从8月28日（Mate 60 Pro发布前一天）到9月28日，其股价飙升420%。由于涨幅如此之大，深交所要求该公司向投资者发表声明。

捷荣技术对外澄清了对华为收入的占比。捷荣技术称，“经公司进一步核查，公司的客户代工厂（ODM）厂家向华为品牌产品提供公司的产品精密结构件，相关的营业收入分别占2021年、2022年、2023年上半年公司营业收入比例分别为0.46%、3.48%、3.70%，相关的收入占公司整体营业收入较小，对公司业绩无重大影响。”

其他赢家包括华为主要卫星通信零部件供应商北京华力创通科技股份有限公司，该公司股价同期上涨逾 143%。华力创通曾公告称，一年内收到某客户芯片采购订单2.1亿元，超过去年收入的50%。结合8月29日华为宣布Mate 60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机的消息，市场猜测上述客户或指向华为。

华为路由器和交换机主要供应商深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司股价上涨超过83%，华为汽车平台业务合作伙伴赛力斯集团股价上涨超过65%。

华为智能手机电池主要供应商欣旺达自8月底以来股价上涨超过24%。9月28日，欣旺达在互动平台表示，华为是公司重要的合作客户，公司有为华为提供手机电池产品。

天线和射频部件制造商深圳市信维通信股份有限公司的股价也较一个月前上涨21%。信维通信自成立以来，就以技术创新和优质服务为核心竞争力。从2006年至2010年，信维通信的产品线主要集中在弹片天线、FPC天线、AP天线等，客户群体则以步步高、OPPO、华为、三星、Jabil等为主。欣旺达和信维通信也是苹果供应商。

触控及摄像头模组供应商欧菲光集团，自8月28日以来股价上涨约22%。该公司也曾是苹果供应商，但在美国将其列入实体清单后，其业务受到重创。

中国最大的芯片制造商中芯国际(SMIC)也受到提振，截至10月5日，其在香港上市的股价自8月28日以来上涨近8%。同期，由于市场复苏缓慢和电子产品需求低迷，中芯国际最大的外国竞争对手台积电股价下跌约4%。

尽管华为的崛起是半导体行业提振的一束阳光，但许多智能手机相关零部件供应商自 2021 年以来一直处于低迷状态。虽然，很多人认为随着中国结束严格的新冠疫情封锁措施将提振消费，但中国智能手机市场还是出现了下滑。

欣旺达的股价仍不到 2021 年末峰值的三分之一，而欧菲光的股价则不到疫情爆发前和苹果与该公司断绝关系之前的三分之一。

海投证券科技研究董事总经理Jeff Pu表示，华为手机的需求仍然远远超过供应。“我们确实发现华为继续增加其多家电子零部件供应商的订单。我们预计其在本地智能手机业务卷土重来的趋势将持续到明年。这确实有助于其一些主要供应商不断增长的前景。”

“然而，华为的卷土重来可能会影响其他手机制造商在中国的销售，包括苹果、Oppo、荣耀、Vivo 和小米。”Jeff Pu说。

Jefferies分析师Edison Lee估计，“2023 年，华为对 iPhone 的潜在蚕食将很小，因为我们预测华为的出货量仅为 500 万至 600 万部，但随着时间的推移，其出货量将会扩大。”

香港Wocom Securities的投资经理Mike Leung警告称，涨势可能不会持续。他表示：“相信稍后股价将会调整并下跌，因为市场整体投资气氛不佳，特别是考虑到有传言称美国将迅速审查制裁的有效性并实施进一步的限制。”