NVIDIA下代B100订单签定 台积电7/5/3纳米大客户全回归

传NVIDIA下一代B100将采台积电3纳米家族，且提前至2024年第4季现身。李建梁摄（数据照）

下半年确实寒冬未过，但对台积电来说却没那么冷，受惠来自国内AI芯片客户急单挹注，及NVIDIA、英特尔（Intel）、超微（AMD）与众多美系大厂订单回温，10月起先前崩跌的各制程产能利用率将逐月回升，加上苹果（Apple）新单放量与强势美元成为大补丸，业绩有机会优于预期。

原本市场期待AI为寒冷市况注入暖流，但台积电直言，2023年第3季确实显见AI强劲需求，不过，对AI服务器占台积电整体营收比重仅个位数，无法填补景气低迷与客户砍单所造成的营收缩减缺口。

近期市场不断涌现看衰台积电下半年与2024年营运展望与资本支出规模，代工价格飙上1.8万~2万美元的3纳米族制程，受到景气低迷影响，客户采用意愿不高且多延后新品推出时程，因此2023年只有苹果放量，2024年完成设计定案（tapeout）的客户与产能利用率并未如台积电预期乐观。

好消息是，NVIDIA等大客户看好低迷景气终将过去，近期已签定2024年下半3纳米家族制程订单，而台积电并未计入不确定因素甚高的英特尔3纳米订单，以此来看，2024年可望如台积电所预期。

以各制程产能利用率来看，8寸成熟制程已止跌，预估2024年起将逐季回升，而2023年上半一度崩跌至4成以下、部分机台停机的7/6纳米制程，产能利用率自10月起可望逐月回到60%以上。

而5/4纳米则略为回稳在80%上下，2022年底量产的3纳米则在产能规划较为保守与苹果新机放量下，至年底接近产能满载，预估月产能约为6万片。

虽然下半年需求仍未显着回升，但芯片业者多认为下半年会是谷底，2024年会逐季回温，但不明显，现已着手部署2024年下半新品蓝图。虽然三星号称率先进入3纳米市场，但目前几乎所有大单都在台积电手上。

以独占AI GPU市场逾8成的NVIDIA来说，下一代B100将采用台积电3纳米家族，且计划提前至2024年第4季现身，打铁趁热抢食AI部署商机，以及压制超微、英特尔等挑战。

另外，超微除2023年底将量产采用台积电5纳米家族制程的MI 300系列外，也预计下一代Epyc服务器处理器系列，将会在2024年进入3纳米时代。

联发科也预告2024年下半将推出采用台积电3纳米家族制程的手机芯片，同期高通（Qualcomm）3纳米芯片也将登场。据了解，台积电目前保守规划2024年3纳米家族月产能将拉升至10万片。

而台积电对于英特尔3纳米制程订单则未计入估算，如果英特尔符合预期实现下时代ArrowLake处理器投片计划，将是额外进补。目前英特尔委外代工比重约2成，与台积电合作紧密。

而12月中登场、代号为Meteor Lake的Core Ultra处理器平台，运用Foveros 3D封装技术连接4种芯片块，运算芯片块采用Intel 4制程技术，GPU芯片块采用台积电5纳米制程，Soc芯片块及输出入芯片块采用台积电6纳米制程。

AI芯片方面，Gaudi 2采用台积电7纳米制程，英特尔现已向台积电大追单，订单能见度已至2024年中，下一代采用台积电5/4纳米制程Gaudi 3也会加速上市时程。

责任编辑：朱原弘