AI供应链快步前行 四大主机板厂意外上修出货

主机板业者上修出货，技嘉有信心站稳千万片大关。李建梁摄（数据照）

目前景气仍疲弱，下半年手机与NB需求暂未见明显回温，尽管如此，半导体产业修正超过1年，终看到隧道尽头微弱亮光，加速前行的是由生成AI（Generative AI）应用爆发所力推的AI服务器产业，而另一出乎预期也起跑的，就是主机板（MB）业者。

面对下半年PC产业旺季不旺且国内市况低迷，台四大厂华硕、技嘉、微星与华擎，近日反而逆势上修全年出货，其中最受关注的就是技嘉，其不仅有信心全年站稳1,000万片大关，加上H100、L40S服务器订单开始出货，全年营收可望飞越新台币1,300亿元。

半导体产业历经长达2年的超级循环后，2022年下半开始面临近年来最为严重的库存去化，在终端需求未见回温迹象下，面临多家客户砍单的台积电，示警全年营收衰退幅度将扩大至1成，并明确表示「下半年仅AI好，其他恐怕都不好。」

虽然下半年市况仍笼罩低压，但暗黑隧道仍有数个亮点—ChatGPT掀起生成式AI热潮，带动AI服务器需求飙升，尤其NVIDIA的AI GPU更是一卡难求，其业绩自年初以来开始拉升，下半年受惠量价飙升，获利可望逐季大幅成长。

同时沾光的还有受到通用服务器出货疲弱影响的相关供应链，如广达、技嘉，以及散热、机壳、PCB等多家业者，在寒冬中意外迎来AI GPU带来的服务器新单。

广达8月营收突破千亿元大关，月增16.6%，创2023年单月新高。技嘉8月营收更是较7月大增37.3％、年增51.2％，以119.37亿元写下历来单月第3高，前8月营收750.98亿元，年增6.38％，写下历年同期次高，预估9月营收可望再冲上130亿~140亿元，全年将飞越年初内部所设下1,300亿元营收目标。

除了搭载NVIDIA AI GPU系列的服务器供应链喜迎淡季不淡，近期出乎意料的是，品牌主机板市况也见回春迹象，台四大厂皆略为上修全年出货目标。如华硕估计至少可达1,475万片，较年初预期最低1,300万片，增加175万片，虽仍不及2019年的1,640万片，但在2023年低需求与高库存乌云笼罩下，拉回幅度明显。

技嘉也是年初保守估算全年出货可能跌破1,000万片大关，但目前则认为应有1,030万片水平。微星也是谨慎预期全年品牌加上代工出货量约800万片，现略增至820万片。2022年出货大跌至270万片的华擎，原预期2023年略增，最新则是预期有机会拉升至370万片。

另在NB产业，先前供应链表示库存去化告一段落，下半年有机会弹升，但目前却苦陷需求低迷市况，未见旺季效应，不仅一向抗跌的苹果（Apple）MacBook系列出货平平，品牌大厂态度也趋向保守。

据供应链透露，近日多家品牌、代工业者纷下调全年出货，如华硕原预期在下半年需求回温带动下，NB出货应有1,600多万台表现，但最新则已减至1,520万台，而广达、仁宝、英业达、纬创与联宝等全年出货目标，也都有3~5%左右修正。

责任编辑：游允彤