美系消费性客户拖累联亚亏损 矽光出货注入AI强心针

AI需求成长，带动美系数据中心积极拉升矽光出货，联亚预期将呈现倍速成长。李建梁摄（数据照）

光通讯磊晶大厂联亚2023年第2季持续亏损，美系消费性客户需求疲弱，导致营运表现不如预期，2023年上半累计亏损约达新台币7,104万元，不过美系网络服务大厂积极扩大人工智能（AI）服务器建置，带动数据中心采用800G矽光出货将强劲成长，预计2023全年矽光营收将成长超过1倍，且倍增成长的动能将延续至2024年上半。

受到市场产品需求比预期疲弱，美系手机客户的订单较2022年同期大幅减少，拖累联亚2023年第2季营运亏损较首季扩大，单季营收约新台币2.52亿元，季减22.8%、年减57.9%，毛利率14.8%，季减2.5个百分点、年减17.7 个百分点，营益率-28.16%，税后亏损新台币4,086.3万元，比2022年同期由盈转亏，呈现连续2季发生亏损。

展望2023年第3季，联亚对于能否脱离亏损并未给予肯定答案，虽然第3季的营收将与首季的新台币3.27亿元持平，且产品组合可望优于首季，但营收规模并未放大，再加上考量资本支出，无法保证不会出现亏损。

以2023年第2季产品组合来看，电信（Telecom）约占50~55%、数据中心 （Datacom）占 30~35%、其他消费工业约占10~15%；若以产品别区分，10G以上LD占35%，矽光产品约30~35%、PD/APD占10~15%，其他为消费LD、PD 营收。

联亚表示，2023年第2季观察到美国数据中心的需求格外强劲，矽光客户出货呈现季增1倍以上，相较于原先在年初曾预估矽光产品将以每季增幅15~20%，AI服务器带来矽光订单涌入，联亚上修2023全年的矽光贡献营收将较2022年超过1倍，目前订单展望看到2024年上半，将较2023年同期呈现倍数成长。

联亚在2023年初已开始量产800G产品，采用2颗400G的形式，对于雷射晶粒的需求将增加1倍，目前仅有一家美系客户开始量产出货800G矽光，且该客户400G也继续出货。

受惠于AI驱动矽光产品出货加速成长，联亚预期，2023年下半800G出货持续向上，且第3季出货量将超越400G矽光产品，目前800G已出现成本优势，总成本已经低于传统EML。

不过，2023年尚未看到共封装光学（CPO）产品量产，预计2023年下半不会进入实质CPO拉货，预期2023年下半~2024年上半仍将以800G产品为重点主力，未来将会随客户800G布局持续成长，甚至可望升级至1.6T或3.2T规格，将逐步扩大市场普及率。

在电信产品方面，整体订单需求虽有回升，国内电信市场的10G、25G出货均有比2022年改善，但近期受到国内经济不振导致出货较停滞，因此2023年下半还要观察。

至于美国政府虽然推出宽频基础建设的政策诱因，但美国过去宽频网络以有线电视为主，受限于幅员广大，铺设光纤布建的成本较高，且会以都会区为主，目前看来是需求有较好，但后续仍要审慎乐观看待。

责任编辑：王桢莹