日本2万亿半导体补贴，几乎没用

来源:芯世相发布时间:2023-06-081281浏览

作者简介：汤之上隆先生为日本精密加工研究所所长，曾长期在日本制造业的生产第一线从事半导体研发工作，2000年获得京都大学工学博士学位，之后一直从事和半导体行业有关的教学、研究、顾问及新闻工作者等工作，曾撰写《日本“半导体”的失败》、《“电机、半导体”溃败的教训》、《失去的制造业：日本制造业的败北》等著作。

日本首相会见

7大半导体公司高管

七家海外半导体公司的负责人在5月18日来到日本会见了首相岸田文雄。

这七家公司是：台积电（中国台湾），占据全球晶圆代工市场的最大份额，是芯片尖端微型化的唯一领导者；美光（美国），占据全球内存市场的第三大份额；英特尔（美国），占据全球处理器市场的最大份额；三星（韩国），占据全球内存市场的最大份额和全球代工市场的第二大份额；应用材料公司（AMAT，美国），全球半导体制造设备销售第一；Rapidus（日本），发表"2027年量产2纳米"；提供技术合作的美国IBM和比利时微电子中心imec（图1）。

图1全球顶级半导体巨头在2023年5月18日与岸田首相会面

如此重要的海外半导体公司聚在一起实属罕见。仔细观察这七家海外企业，可以说阵容非常强大。

如果加上已经明确的事业计划，这些欧洲、美国、韩国和中国台湾的公司在日本的投资总额预计将超过2万亿日元，而这些在日本的投资据说是日本政府大力鼓励的结果。经济产业省（METI）计划将国内半导体销售额从目前的水平提高三倍，达到15万亿日元，并将在两年内投入2万亿日元的补贴，以实现这一目标（日经新闻，5月19日）。

该计划的含义是，如果海外企业对日投资，其中一半将由日本进行补助，而这笔资金的来源是税收。那么问题来了，日本2万亿日元的补贴是否会有助于"到2030年将国内半导体销售额增加两倍，达到15万亿日元"。本文将对此进行研究。

先说结论：大多数日本的补贴并没有促进国内半导体市场份额或销售的增加，它们只是增加了海外公司的销售额，并提高了他们的技术能力。

简而言之，海外公司似乎对日本的2万亿日元补贴趋之若鹜，就像在糖里的蚂蚁一样。

在日本的海外半导体企业

图2显示了从欧洲、美国、韩国和中国台湾进入日本市场的半导体相关公司名单。根据这个图表，让我们看看每家公司是否会增加其在日本半导体市场的份额或增加其在日本的半导体销售。

图2：欧洲、美国、韩国和中国台湾及其他地区在日本经营的企业、补贴金额等，以及对日本市场份额的贡献

台积电的熊本工厂

台积电正在熊本建设一个12/16-22/28nm逻辑芯片晶圆代工厂，投资约9800亿日元（70%股份），索尼投资570亿日元（20%股份），电装（DENSO）400亿日元（10%股份）。该厂的产能将达到每月5.5万片硅片，但日本对市场份额的贡献只有30%。另外，2021年10月左右宣布建设这个工厂时，出现了28nm逻辑的短缺，但现在紧缺问题已经解决，目前还不清楚这个工厂是否会被填满（如果不填满，日本的销售额就不会增加）。

台积电日本3DIC研发中心

台积电投资186亿日元，日本出资几乎相同的金额，即190亿日元，在筑波的AIST建立一个所谓的三位堆叠和先进封装的3D IC材料开发中心。尽管在2022年6月24日举行了开幕活动，但不知道它到什么时候为止会做什么。换句话说，尽管日本纳税人的钱被投入了，但项目的实际状况并不清楚。而且，它对日本的半导体销售额根本没有任何贡献。

美光的广岛工厂

生产DRAM的美光（Micron）广岛工厂将被投入2465亿日元的补助金，美光公司也将投资5000亿日元。这些资金预计将用于在日本引进第一个最先进的EUV光刻设备。由于美光是一家在美国注册的半导体制造商，它对日本市场份额的贡献将是零，但日本的销售额将上升。EUV的引进也有望产生技术上的连锁反应，因为日本的相关设备和材料制造商将从EUV的引进中受益。然而，由于严重的半导体衰退即将来临，美光的广岛工厂已经开始对几百名工人进行重组。我们应该向这样的半导体制造商投入大量补贴吗？也许我们应该重新考虑一下。

英特尔

英特尔正试图收购以色列高塔半导体公司（以前是松下的半导体工厂），这是一家模拟芯片代工企业，但由于一些原因，收购工作一直很困难。即使收购成功，国籍也只是从以色列变为美国，在日本的市场份额和销售额不会有任何变化。此外，据报道，5月18日会见岸田首相的英特尔首席执行官Pat Gelsinger曾说过考虑建立一个3D IC材料开发中心，但可以认为这是试图与台积电的日本3D IC研发中心竞争，不会对日本的市场份额或销售有任何贡献。

三星的开发中心

韩国三星电子（Samsung）在横滨有一个研究中心，还将另外为先进半导体开设一个独立的开发中心。这与英特尔一样，被认为是对抗TSMC日本3DIC研究中心的后道工艺材料开发等领域的据点。预计日本将为其提供超过100亿日元的补贴，但不会对日本的市场份额或销售有任何贡献。

应用材料

总部设在美国的应用材料公司（AMAT）是全球第一大制造设备销售商，它将雇用800名日本人，并将其在日本的员工人数增加1.6倍。目前还不知道该公司是否会得到日本的补贴。此外，对日本的市场份额或销售没有直接贡献。

Rapidus

2022年11月宣布"在2027年批量生产2nm逻辑半导体"的日本Rapidus将被投入3300亿日元的补助金。2021年启动被称为GAA(Gate-all-around)的2nm晶体管的美国IBM和比利时微电子研究所imec进行技术合作(IBM和imec将从Rapidus收取巨额许可费，这也许是由税金资助）。Rapidus计划在日本北海道建立一个工厂，而imec将在邻近的地方开设一个研究中心。笔者不相信Rapidus能够大规模生产2nm的产品，退一百步，即使它可以量产2nm，也没有Fabless或其他公司会将生产外包给Rapidus。因此，它不会对日本的市场份额或销售做出贡献。

Kioxia公司和西部数据公司

在四日工厂和北上工厂共同生产NAND的Kioxia公司和美国西部数据公司将获得929亿日元的补贴。虽然Kioxia是日本企业，但西部数据是美国企业，因此补贴对日本市占率的贡献将减少一半。此外，由于非常严重的半导体衰退，Kioxia和西部数据目前正试图进行整合。我认为，这次合并实际上是西部数据对Kioxia的收购，但如果这种解释是正确的，四日和北上的工厂将成为美国注册的工厂，所以对日本市场份额的贡献将为零。

像蚂蚁一样

向糖一拥而上

到目前为止，我们已经分析了日本2万亿日元的补贴是否会有助于"到2030年将国内半导体销售额增加两倍，达到15万亿日元"这个目标。一言以蔽之，我的结论是，即使有2万亿日元的补贴，日本半导体的市场份额和销售额都不会增加很多。

而为了2万亿日元的补贴而进军日本市场的欧洲、美国、韩国和中国台湾公司以及Rapidus在内的日本公司，看起来就像蚂蚁围着糖转（图3）。