【谋划】三星资助，美顶级智库谋划印太半导体供应链重组蓝图；广东多项新政推“广东强芯”工程；中芯集成、荣耀等“芯”动态

1.三星资助，美顶级智库谋划印太半导体供应链重组蓝图

2.一周动态：广东多项新政推“广东强芯”工程；中芯集成、荣耀等“芯”动态

3.一周概念股：需求复苏带动LED产品涨价，两大热门赛道代表厂商业绩大相径庭

1.三星资助，美顶级智库谋划印太半导体供应链重组蓝图

集微网消息，在三星电子的资助下，美国顶级外交政策智库CSIS日前发布报告，提出了印太地区半导体供应链重组的基本思路。

报告提出，贸易、经济和技术竞争政策正在发生翻天覆地的变化，尤其是在美国。传统上属于国家安全领域的问题越来越多地渗透到经济政策中。

包括芯片法案等一系列政策的汇合产生的一个基本问题是，它们是否构成了一个更大的整体，构成了一种全新的贸易方式。另一个关键问题是，同时实施对高科技出口的新限制以及国内对先进产业的创纪录支持水平如何影响美国的亲密盟友。

报告透露，该智库采访的几个IPEF合作伙伴政府对美国商务部部署芯片法案资金期间的透明度水平表示不满。一些政府将这一过程视为黑匣子，此外，各国和私营实体对未能在去年10月7日出口管制新规发布后提供足够信息表示困惑，这给整个行业带来了额外的不确定性。

拜登政府正在通过印太经济繁荣框架(IPEF)等新的多边经济安排来补充新的国内产业政策举措，但美国政府迄今尚未成功地在IPEF和CHIPS法案的资金部署之间建立一致性，报告提出，美国应该更加重视支持印太地区的“友岸外包”。

该报告梳理发现，在IPEF框架内建立更安全的半导体供应链时，美国拥有多元化的合作伙伴，可以与之深化经济一体化。这些区域合作伙伴在半导体生产能力方面差异很大。日本、韩国等半导体长期合作伙伴拥有先进的半导体制造能力，并有制度体系，便于在国内开展业务。泰国和印度等其他合作伙伴热衷于加速其国内半导体产业的发展。还有一些国家，如澳大利亚、新西兰和菲律宾，几乎没有半导体产能，在某些情况下不愿进行必要的投资以实现具有竞争力的高科技微电子产业的本土化。

基于国别分析，该报告提出，为“支持朋友”议程赋予更多意义和实质内容，美国应做到以下几点：

1，为未来的合作建立可信赖的贸易伙伴标准。在半导体行业发展安全、有弹性的供应链不仅仅是回流的问题。伙伴关系依赖于所有各方支持和加强共同商定的成果。美国必须将潜在的IPEF合作伙伴不仅视为关键矿物和组件的来源，而且还视为生产过程中的合作伙伴。

2，利用IPEF的多元化成员基础来扩大信息共享。鉴于参与IPEF的经济体的多样性，美国应将该框架用作共享信息和为半导体供应链建立预警的工具。随着时间的推移，提高数据的可用性和透明度将产生贸易自由化效应。

3，推进贸易便利化工作。IPEF为美国提供了一个机会，帮助参与伙伴确定他们可以发挥什么经济作用，以及如何最好地进行政策变革，使贸易和投资更具吸引力和可行性。

4，改革移民规则以吸引外国人才。IPEF可以作为参与国通过开放移民规则吸引人才来加强创新格局的工具。考虑到对多个领域训练有素的专家的需求，引进和留住高技能员工的能力对于发展弹性半导体供应链至关重要。

报告总结称，安全与贸易政策的日益融合促使美国奉行一项服务于两个目的的产业战略：通过鼓励在岸外包和友岸外包来增强供应链的弹性，并最大限度地减少因依赖外国生产商而导致的地缘政治风险。鉴于半导体行业的自给自足是不可能的，IPEF可以作为建立有关进口、出口以及供应链整体弹性和安全的框架的工具。

2.一周动态：广东多项新政推“广东强芯”工程；中芯集成、荣耀等“芯”动态

本周消息，马斯克结束中国之行，称上海工厂全球效率最高；商务部部长王文涛会见日本经济产业大臣：半导体出口管制严重违反经贸规则；工信部：对2023年度享受增值税加计抵减政策集成电路企业清单制定工作公开征求意见；广东：推进“广东强芯”工程、核心软件攻关工程；道铭微集成电路及功率器件新项目开工；芯能半导体功率器件封测项目签约落户合肥；李彦宏宣布将设10亿元百度文心投资基金；中芯集成：拟42亿元投建中芯绍兴三期12英寸晶圆制造中试线项目......

热点风向

马斯克结束中国之行，称上海工厂全球效率最高

据彭博社消息，特斯拉CEO马斯克已于6月1日上午离开上海，结束了中国之行。在这3天时间内，马斯克先抵达北京，先后与国务委员兼外长秦刚、商务部部长王文涛、工信部部长金壮龙会见，就中美经贸合作、特斯拉在华发展、新能源汽车和智能网联汽车等议题进行了广泛、深入的交流。

马斯克表示，中国人民勤奋、智慧，中国发展成就理所当然。中美利益交融，如同连体婴儿彼此密不可分。特斯拉公司反对“脱钩断链”，愿继续拓展在华业务，共享中国发展机遇。结束在北京的访问之后，马斯克前往上海短暂停留，并于5月31日晚间拜访了特斯拉上海超级工厂，称特斯拉上海超级工厂，不仅是世界上生产效率最高的工厂之一，同时造出的车也是全世界品质最好的车之一。

商务部部长王文涛会见日本经济产业大臣：半导体出口管制严重违反经贸规则

据商务部新闻办公室消息，5月26日，商务部部长王文涛在美国底特律参加亚太经合组织（APEC）第二十九届贸易部长会议期间，与日本经济产业大臣西村康稔举行会谈，就日方执意出台半导体出口管制措施、七国集团广岛峰会抹黑攻击中国等提出严正交涉。

王文涛指出，日方罔顾中方强烈反对和业界意见呼声，执意出台半导体出口管制措施，严重违反国际经贸规则，严重破坏产业发展基础。中方对此强烈不满，敦促日方纠正错误做法，切实维护全球产业链供应链稳定。王文涛表示，中方愿与日方一道，推动经贸重点领域务实合作，提供公平、透明、可预期的营商环境，为构建契合新时代要求的中日关系作出积极贡献。

中科院院士徐红星：多方共推科技成果转化，“卡脖子”或是伪命题

6月3日，2023第七届集微半导体峰会在厦门国际会议中心酒店隆重举行。中国科学院院士、武汉大学微电子学院院长徐红星受邀出席致辞，并参加圆桌论坛。

面对当前半导体产业处于下行周期现状，徐红星鼓励与会嘉宾：“现在很多报告在单方面强调产业的困难，但事情是人做出来的。我们扩大队伍，把各方面人才集中到某一个事情，甚至某个关键器件和装备上来，最终会产生好的效果。”他指出，关于“卡脖子”问题，业内并不缺乏奉献精神和拼搏勇气，但本质要产生经济效益。如果企业家和投资人把效益问题解决了，那么科技创新要素就会集聚起来发挥更大作用，甚至夸张一点说，“卡脖子”就成了伪命题！

政策风向

工信部：对2023年度享受增值税加计抵减政策集成电路企业清单制定工作公开征求意见

5月29日，工信部公开征求对《关于2023年度享受增值税加计抵减政策的集成电路企业清单制定工作有关要求的通知》的意见。按照《关于集成电路企业增值税加计抵减政策的通知》（财税〔2023〕17号）要求，在充分调研、征求骨干企业和行业协会意见基础上，工信部会同相关部门起草了《关于2023年度享受增值税加计抵减政策的集成电路企业清单制定工作有关要求的通知》，公开征求意见。

国知局：支持紫光展锐建设集成电路产业知识产权运营中心

近日，国家知识产权局发布关于支持建设集成电路产业知识产权运营中心的函。

国家知识产权局指出，集成电路产业是现代化产业体系的核心枢纽，关系国家安全和中国式现代化进程，我局支持紫光展锐（上海）科技有限公司建设集成电路产业知识产权运营中心（以下简称运营中心），希望运营中心紧密围绕增强产业链供应链稳定性和竞争力，融合相关知识产权服务资源，着力推动知识产权转化实施，促进知识产权高质量创造和高效益运用，助推产业高质量发展。

广东：推进“广东强芯”工程、核心软件攻关工程

5月29日，广东省发布《关于新时代广东高质量发展的若干意见》（以下简称《意见》）。

《意见》指出，重点加快发展集成电路、新能源汽车、新型储能、海洋牧场等产业，新增若干个万亿元级产业集群。瞄准人工智能、量子技术等领域抢占制高点，前瞻谋划打造一批未来产业集群。

此外，广东还发布了《关于高质量建设制造强省的意见》，提出到2027年，制造业增加值占地区生产总值比重达到35%以上，高技术制造业增加值占规模以上工业增加值比重达到33%，培育形成10个以上产值超万亿元的战略性产业集群，超过10家制造业企业进入世界500强。

北京：2025年AI核心产业规模将达3000亿元

5月21日，《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》印发，其围绕构建人工智能新的增长引擎这一主线，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和政府引导作用，围绕算法、数据、算力、场景、人才、资本、生态等方面，聚焦优势潜力和短板薄弱环节进行系统布局，进一步统筹了工作举措和组织机制，撬动引导创新资源优化配置。

项目动态

道铭微集成电路及功率器件新项目开工

5月28日，杭州道铭微电子有限公司（以下简称“道铭微”）集成电路及功率器件系统集成封装新建一期厂房开工仪式在杭州综合保税区内举行。

钱塘发布消息显示，道铭微成立于2021年5月10日，坐落于杭州综合保税区内，目前注册资金3亿元，主要生产光伏功率器件系统模块、车规功率系统模块、射频系统模块、光电系统模块和晶圆级封装产品，广泛应用于分布式光伏发电系统、汽车电子、消费电子、物联网系统等领域。当前，该公司在综保区内天裕光能园区拥有约1.6万平方米厂房，规划年产7亿颗功率半导体模块和射频系统集成模块，于2021年12月正式投入生产，2023年达到设计产能。

芯能半导体功率器件封测项目签约落户合肥

5月29日，深圳芯能半导体与安巢经开区在合肥签署项目合作协议。

安巢发布消息显示，芯能半导体功率器件封测项目采用先进工艺，专注于大功率模块封测，主要建设10条IGBT、5条SIC MOS自动化生产线，产品应用于新能源汽车、太阳能和家电等行业，项目整体建成达产后，预计可实现年产480万只IGBT模块和60万只SIC MOS模块，年营收约15亿元。

国联万众、铭镓半导体等项目签约北京顺义，第三代半导体产业加速跑

5月28日，在中关村论坛上，北京（国际）第三代半导体创新发展论坛举办。现场，顺义区落地签约6个产业项目，包括国联万众二期、晶格领域二期、特思迪半导体二期、铭镓半导体扩产项目等，预计总投资近18亿元。

据悉，国联万众成立于2015年，由中国电子科技集团公司第十三研究所控股，主营业务为第三代半导体氮化镓/碳化硅芯片、器件；晶格领域于2020年6月成立，是集一家碳化硅衬底研发、生产及销售于一体的企业；特思迪专注于半导体领域超精密平面加工设备的研发、生产和销售。特思迪可提供减薄、抛光、CMP的系统解决方案和工艺设备；铭镓半导体成立于2020年，已实现4英寸氧化镓晶圆衬底技术突破，成为国内首批掌握第四代半导体4英寸氧化镓单晶衬底生长技术公司之一。

企业动态

荣耀回应成立自研芯片公司传言：系上海研究所，重点研发终端侧软件算法等

在荣耀CEO赵明发言称“按需要制定自研芯片战略”后不久，荣耀在上海成立新公司：上海荣耀智慧科技开发有限公司。由于新公司的经营范围包含集成电路芯片设计等方面，引发了网络传言，猜测荣耀将开始研发芯片。

后荣耀回应成立上海新公司的有关消息，表示该公司是荣耀位于上海的研究所，是荣耀在中国的5个研究中心之一，重点方向在终端侧核心软件、图形算法、通信、拍照等方面研究开发工作。

中芯集成：拟42亿元投建中芯绍兴三期12英寸晶圆制造中试线项目

5月31日晚间，绍兴中芯集成电路制造股份有限公司（以下简称“中芯集成 ”）发布公告，公司子公司中芯先锋集成电路制造（绍兴）有限公司（以下简称“中芯先锋”）与绍兴滨海新区管理委员会签订《落户协议》，计划三期12英寸中试项目的基础上，实施量产项目，预计在未来两到三年内合计形成投资222亿元、10万片/月产能规模的中芯绍兴三期12英寸数模混合集成电路芯片制造项目。

同日，中芯集成发布《关于签订投资协议暨对外投资的公告》，称在绍兴滨海新区投资建设中芯绍兴三期12英寸特色工艺晶圆制造中试线项目，主要生产IGBT、SJ等功率芯片，HVIC（BCD）等功率驱动芯片，中芯先锋为该项目的实施主体。

成都士兰完成增资近16亿元，新增股东大基金二期

近日，成都士兰半导体制造有限公司（简称：成都士兰）完成增资。

天眼查消息显示，成都士兰于5月29日发生工商变更，新增股东国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司，出资75757.58万，原股东士兰微增资83333.33万。成都士兰注册资本增长至316969.7万元，增幅100.76775%。

据3月30日士兰微发布的公告，公司拟与关联方国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司以货币方式共同出资21亿元认缴控股子公司成都士兰半导体制造有限公司本次新增注册资本15.91亿元。

10亿欧元，大众汽车将在合肥经开区建设超级科创中心

5月30日，大众汽车集团（中国）全资控股科技公司项目在合肥举行签约活动，大众汽车集团（中国）与合肥经开区共同签署协议，宣布该项目落户合肥经开区。

合肥市人民政府发布消息显示，该项目总投资约10亿欧元，大众汽车集团（中国）将成立新的全资控股科技公司，集整车研发、零部件研发和采购职能于一体，将成为大众汽车集团在中国最大的科技和创新中心。科技公司预计于2024年一季度正式投入运营，员工规模约3000人。

李彦宏宣布将设10亿元百度文心投资基金

5月31日，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏在摩根大通全球中国峰会期间宣布，将设立10亿元百度文心投资基金，旨在推动大模型生态繁荣；同时启动“文心杯”创业大赛，最高奖项为价值1000万元早期投资。

他在发言中表示，未来，我认为中国会有自己的生态系统，拥有自己的大语言模型和基础模型。中国会出现至少一个、也可能是两个或三个基础大模型，可以支持人们开发各种AI原生应用。比如，百度的文心大模型就致力于成为AI开发者的默认基础模型之一。

300亿元，长沙市产业发展母基金注册成立

5月30日，长沙市产业发展母基金有限公司（以下简称“长沙市产业发展母基金”）在湘江基金小镇注册成立，注册资本300亿元，是湘江基金小镇首支公司制基金。

长沙市产业发展母基金是由长沙市投资控股有限公司牵头设立的长沙首个公司制运作的政府产业母基金。基金定位为长沙市政府产业基金体系中的一级母基金，基金管理人为长沙市长财私募基金管理有限公司。长沙市产业发展母基金力争通过3-5年时间，打造管理规模超千亿、辐射企业规模超万亿的基金体系。（校对/赵碧莹）

3.一周概念股：需求复苏带动LED产品涨价，两大热门赛道代表厂商业绩大相径庭

集微网消息 AI浪潮汹涌澎湃，英伟达作为该领域的标杆企业，近期股价一路飘红，公司市值也在本周内正式冲破万亿美元大关。LED行业虽然没有AI赛道的高热度，但随着市场需求复苏，产品价格也出现上涨的趋势，展现出较强的韧性。

值得关注的是，当前景气度仅次于AI的新能源汽车领域却随着“淘汰赛”开启，市场竞争趋于白热化，车企营收等方面形成越来越大的差距。

英伟达加入“万亿俱乐部”

当地时间5月30日，英伟达盘中股价上涨3.8%至404.25美元/股，市值超过1万亿美元。不仅如此，英伟达今年第一财季所录得销售额、净利润都超出市场预期，且从该公司对下个季度的营收展望来看，这股猛烈的增势仍会延续。

AI巨浪让各大互联网、云服务、芯片、AI公司以及投资机构、炒家等闻风而动，掀起新一轮科技“淘金热”。于是，英伟达旗下A100、H100、A800和H800等高性能GPU芯片应声而涨价，同时，英伟达的中国特供版A800和H800 GPU也面临“哄抢”，

“高需求、高价格、高壁垒”支撑了英伟达业绩强劲增长，而其股价大涨主要就是受高于预期的业绩指引推动。英伟达管理层日前也表示，上调业绩指引是因为来自云计算提供商、大型消费互联网公司、初创企业和其他企业对其人工智能数据中心产品的需求激增。

业界分析认为，英伟达如今如日中天，一半是基于自身努力，另一半是同行衬托，除了AMD能在游戏领域构成竞争，英特尔等竞争对手尚难与英伟达在GPU领域一战，尤其是数据中心专用GPU领域，而规模更小的对手甚至还没能挤上AI芯片牌桌。

目前，中国市场可谓英伟达最关键的市场。黄仁勋在公布一季报之前接受外媒采访时表示，“中国是科技产业的一个非常重要的市场”。拜登政府对半导体技术实施的出口限制，使英伟达感到束手束脚，而且无法在全球最大市场之一的中国开展业务。

他还说，“如果我们被剥夺了中国市场，我们没有应急措施。因为世界上没有其他中国，只有一个中国。”

除了AI一路高歌外，也有小部分领域在整体市场环境并不乐观的前提下，需求出现逆势上扬的局面，LED行业便是其中之一。

多家LED企业产品价格调涨

5月以来，LED行业“涨”声不断，除了木林森、东山精密、瑞晟光电等封装企业宣布涨价外，利亚德、洲明科技、京东方晶芯、创维、汉视智显等终端厂商也接连发布涨价函，涨价产品涵盖LED器件、照明、显示器等各类产品。

集微网查阅上述企业的调价通知发现，LED产业链企业面临着上游原材料成本上涨以及企业产品售价下滑的双重压力，导致公司运营业绩承压，为保持稳定健康的发展而做出涨价的调整。

数据显示，2022年全球LED市场产值下滑至142.14亿美元，同比下降19%。

受市场需求下滑的影响，LED封装产品价格也大幅度下滑。在上述8家涨价的企业中，几家封装厂商调价直接指出LED封装产品价格下滑对企业的冲击，这从国内LED封装企业的经营业绩中便有所体现。市场需求下滑的背景下，多数LED封装企业2022年经营业绩不及预期。

木林森董秘李冠群对集微网表示，“去年LED封装器件价格大幅度下滑，导致公司LED封装业务亏损2亿元左右。目前，LED封装器件价格处于低位，我们调涨产品价格有望改善利润水平。”

对于企业陆续涨价，一些企业高管表示，当前市场需求已经回到疫情前水平，涨价属于正常现象，市场需求不会暴涨，他们不会跟风涨价。这波涨价行情也因此难以复制“2021涨价潮”。

LED产业链企业涨价，除了价格处于低位，影响盈利能力外，市场需求复苏是更为关键的因素。TrendForce指出：“预计第二季度末，行业终端库存有望朝向正常水位发展，并且将带动订单增长。LED显示部分，中长期来看，新兴应用市场的快速发展有望拉动上游产业需求。”

不仅如此，包括兆驰股份、木林森、洲明科技在内的企业都表示，今年春节后订单情况开始有较明显的变化，市场需求有持续向好的趋势。

据集微网从市场调研反馈来看，目前国内市场确实正逐渐回暖，加之终端厂商库存逐步减少，出于对未来市场的看好，不少主流屏企正在持续备货。由于LED灯珠是LED显示屏制造中最重要的原材料之一，需求量非常大。屏企加大备货，势必会带动中游封装厂商订单增加。但LED封装产品处于价格低位，封装厂商面临着“做多亏多”的困境，而为了减轻压力，封装厂商不得不进行价格调整。

与LED回暖的局面不同，保有强劲增长潜力和空间的新能源汽车市场却泛起一丝“寒意”。在经济复苏缓慢、市场竞争加剧的背景下，品牌车企的营收情况却愈发不乐观。

新势力车企最新财报解读

不久前，理想、小鹏、零跑这三家在造车新势力中具有代表性的品牌车企也陆续披露了业绩公告。虽然整体看来有喜又忧，但“亏损”依旧是眼下新能源车企绕不开的问题。

据公告，理想汽车一季度营收187.9亿元，同比增长96.5%。经营利润和净利润分别达到8.9亿元和14.1亿元，当期毛利率为20.4%。值得一提的是，这也是理想汽车首次在一季度摆脱亏损的局面。

行业人士指出：“理想在软硬件迭代都保持比较领先的水平，新能源车企只有跟上当前不断加快的升级迭代速度才能保证在竞争中不掉队。另外我认为理想的策略是很对的，优先在三、四线城市卡位，这部分用户体量其实非常大，抢占市场先机会更有利于车企之后的发展。”

反观小鹏、零跑，亏损仍在继续扩大。

公告显示，零跑汽车一季度营收14.43亿元，较2022年第四季度的人民币30.15亿元减少52%。2023年第一季度的本公司权益持有人应占亏损为人民币11.33亿元，2022年第四季度为人民币13.25亿元。报告期内，零跑汽车的毛利率为7.8%，2022年同期为26.6%。

据公告，小鹏汽车一季度实现营收为40.3亿元，同比下滑45.9%，环比下滑21.5%。报告期内，小鹏汽车净亏损23.4亿元，同比增长37.4%，毛利率1.7%，为近八个季度的最低值。值得注意的是，小鹏汽车当期汽车利润率（即汽车销售毛利润或亏损占汽车销售收入的百分比）已跌至负2.5%。

有供应链人士向集微网指出：“小鹏汽车与理想的业绩之所以会有这么大的反差，主要原因还是缺少新的标志性产品，且供应链的管控上存在问题，从而导致销量起不来。”本季度财报会议上，小鹏也透露道，由于P7i销量超过了预期，小鹏的产能也面临爬坡。不仅是小鹏，零跑汽车在财报中也提到了受制于产能一事。

除了产能跟不上，毛利率“跳水式”下跌也让两家车企距离扭亏为盈又远了一步。“今年年初至今的几轮价格战下来，车企说不受价格战影响是不太可能的。此外，国家对推广新能源汽车的政策和补贴变化也有一定程度影响。”

“现在这样的市场环境下，车企如果没有新的‘爆款’出来，产品升级和迭代速度不够有竞争力，那么价格和利润空间一定会受损。”上述供应链人士说到。