中芯40纳米以下断念 转单扩大 28纳米产能过剩危机意外暂解

美国半年前就已企图将国内半体制程技术锁在40/45纳米时代，所带来的冲击也陆续引爆，指标大厂中芯接下来倒退至40/45纳米时代已可预见。

同时，中芯客户与订单持续流失，国际大厂甚至是国内本土芯片厂皆转往台厂等投片；不过，由于中芯受创底定，扩产将受阻，也让先前市场所预期28纳米等成熟制程产能过剩危机解除。

美国压制箝制国内半导体发展，犹如温水煮青蛙，过去一年来显着渐热式的烹煮，不仅重创国内半导体自主化大计，美国自身也遭烫伤，包括应材（Applied Materials）、科林研发（Lam Research）、科磊（KLA）等本土大扫到台风尾。

接下来除了连荷兰、日本也一起拖下水，让国内也无法与独家供应EUV的荷兰ASML、日本东京威力科创（TEL）等进一步合作外，4月也将会发布新一波升级禁令。

值得注意的是，由于半导体供需市况于2022年第2季起急速反转，导致多家晶圆代工厂、存储器厂也都大砍资本支出，如今美国箝制国内力道再加大，完全让近年大啖国内半导自主化、晶圆厂百花齐发大单的全球半导体设备厂，接下来营运顿时乌云密布。

其中，科林研发1月就宣布裁员消息，而近日应材、科磊也频频传出恐将进行人力调整，以因应营运乱流。

半导体设备业者指出，随着封锁力道再扩大，设备大厂首当其冲，接下来中小型相关设备或经销代理等供应链不也都会遭到连累，如台半导体设备大厂京鼎，主要客户为应材，占营收比重超过8成，一旦应材受创扩大，京鼎业绩恐将同步走跌。

面对来自中芯等中国大陆客户的订单与营收挹注将明显萎缩下，持续保有扩产计划的台积电、三星电子（Samsung Electronics）、英特尔（Intel）、联电、GlobalFoundries（GF）与世界先进等，成为国际设备大厂全力抢单标的。

尤其是台积电，几已是全球供应链直接或间接主力客户，且由于三星、英特尔7纳米以制程技术卡关，也让台积电在半导体产业链地位稳控话语权。

而值得注意的是，中芯2022年业绩写下新高，但荣景将逝，由其2022年毛利率表现逐季大减，预估2023年首季毛利率将跌至20%，较2021年同期40.7%腰斩显见，市况低迷、美国制裁、客户转单所带来的双重打击超乎预期。

台IC设计业者就表示，目前已知几乎台厂或是国际大厂皆已大举转单回台或GlobalFoundries、三星电子（Samsung Electronics），中国大陆本土芯片厂因下单中芯有补助，先前多少还维持一定规模在中芯下单，但未来若中芯制程退回至40/45纳米，28纳米以下产品也不得不转单，在世界先进、联电等其他代工厂开始合作。

台IC设计业者表示，据了解，2023年上半台积电、联电产能利用率都由满载降至75%上下，台积电8寸厂与12寸7/6纳米制程在首季更是暴跌，而世界先进、力积电跌势更是显着。不断流失订单与客户的中芯，近期传出上半年产能利用率恐只有5成，甚至部分制程跌至4成。

而扩产计划也未如中芯日前所说持续稳定进行，在美国箝制下，7/14纳米已无望，28纳米设备未来也将断供，12寸晶圆厂扩产将受阻，除部署多时的北京、深圳、上海厂区外，先前宣布砸下75亿美元的天津12寸新厂，月产能 10 万片，以 28 纳米至 0.18 微米制程生产的计划将全面修正。

此外，由于中芯近年大举扩产，且以28纳米为主，也让市场认为一旦数十万至百万片产能开出，将对联电、GF、台积电、三星等也投入28纳米扩产大计的对手群带来沉重压力，而今，中芯扩产卡脖，至少让全球28纳米等成熟制程产能过剩危机暂时解除。

责任编辑：陈奭璁