生成式AI激励 高端存储器需求成全年亮点

AI应用需求推动高端存储器进入高速成长，存储器下游终端出货需求也可望在首季触底。符世旻摄

虽然2023年DRAM与NAND Flash合约价格仍处于小幅下跌，但终端出货动能持续复苏。

威刚表示，随着存储器价格触底，看好首季营收将逐月增温，第2季也将优于第1季，而利基型存储器厂华邦电2月营运也止跌回升，预计首季可望触底，单月投片规模也将逐步增加

受惠于ChatGPT近期掀起产业高度话题，生成式AI透过演算法、预训练模型等AI技术整合，云端大厂必须增加投资针对巨量数据进行训练，带动算力及数据数据储存需求将快速增长，随着生成式AI发展成为趋势，GPU芯片龙头NVIDIA将成最大受惠者。

而GPU运算规格升级，将加速HBM（High Bandwidth Memory）高带宽运算的需求成为2023年存储器市场跳跃性的成长亮点。

特别是针对NVIDIA采用HBM3，目前主力供应商为韩厂SK海力士（SK Hynix）；近期传出SK海力士接单量激增，为存储器低迷市况注入强心针。

由于HBM平均售价约是传统DRAM达3倍以上，且生产技术门槛高，被视为上游存储器原厂的高毛利产品，三星电子（Samsung Electronics）、美光（Micron）等势必将列为兵家必争之地，锁定HBM市场积极攻城掠地。

虽然2023年整体DRAM需求成长率将低于长期平均值，位元需求成长率将罕见低于10%，但服务器存储器的需求在2023年将跃升为最大应用出海口，大环境景气变量影响部分企业投入IT支出转趋保守，但AI应用及高速运算等布局将成为云端大厂竞相投入的重点。

近期美光CEOSanjay Mehrotra指出，ChatGPT搭配的硬件需求，将带动服务器所需要的存储器数量，比一般服务器增加5倍。市场看好，HBM需求将在未来2年进入高速成长期，年复合成长率将超过4成以上。

台厂认为，生成式AI技术虽然带来HBM爆发成长的激励，扩散至整体记忆产业全面性复苏回温，仍需要一段时间酝酿，短期内处于供过于求的库存调节，但除了云端大厂的投资外，各类终端AIoT应用搭载的存储器需求也将持续增长，为未来存储器产业投下长期成长的火苗。

存储器模块大厂威刚科技2月营收回温，月增14.5%达24.93亿元。威刚表示，2月DRAM模块、固态硬盘（SSD）等主要产品线营收与出货表现都较上个月成长，除了看好本季营收将可逐月回稳，也预估今年公司营运将随着未来存储器价格触底走稳，第2季将优于第1季，下半年表现将明显优于上半年。

威刚董事长陈立白认为，虽然外界DRAM与NAND走势各有不同，以产业供给面而言，DRAM供给相对单纯、市场库存水位较低，看好DRAM价格回温时间可望早于NAND Flash。

威刚2月营收较元月增加14.5%，主要反映出DRAM模块、SSD等主要产品线的营收与出货表现都较1月成长。

存储器中下游业者在经过近1年库存调整后，近期已降至相对健康水位，陈立白认为，只要存储器价格明确落底，市场备货需求将可望快速启动，加速产业供需平衡。

华邦电预估，2023年首季价格触底，预期配合业绩表现逐步成长，单月投片量也将跟着逐次拉高，以华邦电2023年2月营收达新台币57.46亿元，较1月增加17.61%，较2022年同期减少33.23%，在扣除新唐营收后，存储器本业的2月营收成长约8.8%，第2季起终端需求将可望逐渐回温。

责任编辑：陈奭璁