台积「去台化」危机利空渐退 半导体链反受惠「去中化」转单效应

台湾拥有全球最完整的半导体产业聚落及专业分工，去中化转单效应将陆续显现。符世旻摄

面临地缘政治威胁下的台积电，不得不宣布日本与美国设厂计划，然近日台积电创始人再证实美国新厂已有3纳米计划后，在台海关系笼罩紧张氛围下，使得近期「去台化」话题不断在全球供应链扩散。

然以台积电观点来看，「去台化」其实就是海外设厂分散风险，只不过因高成本与人才取得不易等众多不利条件，因此一开始弊大于利批评声浪不断，但随着半导体竞况渐趋明朗，大国也相当清楚台积电所拥优势，因此提出的条件与补助估计将更为优厚，不至于让台积电出现重大损失。

另一去台化意涵，就是所谓的台湾半导体供应链遭其他竞争对手所取代，但目前并未发生，反而美中冲突加剧所引发的「去美化」、「去中化」效应升温，台晶圆代工、设备等反而意外受惠，2023年转单效应将逐步显现，如台积电旗下8寸晶圆厂世界先进盛传已取得高通(Qualcomm)等欧美大厂新单。

近年半导体产能跃升成为战略物资，欧美日等大国大举释出在地生产补贴政策，掌握先进制程技术与产能优势的台积电，成为各国觊觎目标。面对大国压力，台积电尽管相当清楚海外设厂恐拖累获利表现，但也不得不妥协。

2020年宣布美国新厂投资120亿美元，2024年量产5纳米制程，月产能2万片；另外，也获得日本政府优惠补助，与Sony合资建置熊本新厂，以12/16纳米和28纳米制程为主，预计2024年开始量产；另有南京28纳米扩产计划，2023年中完成4万片月产能的建置。

近期张忠谋确认美国新厂也有3纳米计划，加上台海紧张关系加剧，不少大厂纷传出计划另增台厂以外供应商，使得「去台化」成为全球供应链关注焦点。

对此，晶圆代工业者表示，台湾成本、人才与法令等远优于各国，仍是半导体生产制造最佳据点，张忠谋也不断强调美国制造成本高昂，但台积电不得不牺牲获利，尽管初期5纳米月产能仅约2万片，未来3纳米产能规模也差不多，以台积电2021全年晶圆出货量1,420万片来看，美国生产比重相当低，还是掀起可能削弱台积电实力等负面话题。

初期来看，台积电赴海外扩产确实不利获利，但国际政经情势一日数变，台海危机升温，台积电赴美、日建厂或许也是多换取二把保护伞。此外，先进制程竞赛台积电遥遥领先三星电子(Samsung Electronics)及英特尔(Intel)，此一情势美国也相当清楚，除基本承诺的各项补贴外，也会接受台积所订定的代工报价，将国防军事等相关高毛利订单给予台积电，至少让美国5/3纳米新厂不至亏损，甚至可实现获利。

台积电美国亚利桑那州5纳米新厂，预计6日举行设备移入晶圆厂典礼，除创始人张忠谋、董事长刘德音等多位高层出席外，美国总统拜登与相关官员也将亲自参与，同时包括应材(Applied Materials)、ASML、新思科技(Synopsys)、益华电脑(Cadence)与ARM等全球重要供应链代表，盛传苹果(Apple)CEOTim Cook等多家大客户也会到场，显见台积电地位及新厂重要性。

另一方面，国际大厂为降低风险，开始涌现将增设台厂以外供应链，甚至是全面取代等多方考量传言。晶圆代工业者则指出，此情况其实并不明显，不了解两岸关系的国际大厂确实有台湾政经不稳定的风险考量，但据了解在近期评估后，并无其他更好选择与替代方案。

台湾拥有全球最完整的半导体产业聚落及专业分工，晶圆代工与封测业全球第一、IC设计业排名世界第二，除台积电外，还有联电、世界先进与力积电等晶圆代工，近月来陆续传出已有国内与欧美等多国客户洽谈订单，如世界先进盛传已取得高通、芯源(MPS)及全球最大模拟IC大厂亚德诺(ADI)等欧美大厂订单，2023年来自国际大厂转单效应将陆续显现。

责任编辑：朱原弘