「芯观点」东南亚疫情失控，半导体生存之战频频打响

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集微网报道，马来西亚疫情持续升温，已连续31天的单日新增患者超过了10000人，原定6月28日届满的全国封锁措施也被无限期延长，更加严格的“行动管制措施”冲击着当地的关键半导体产业链。与此同时，泰国、菲律宾等东南亚国家的疫情状况也不容乐观。

那么马来西亚乃至整个东南亚的疫情究竟对半导体产业造成了哪些影响？冲击着哪些关键环节？

封测产业首当其中

昨（17）日，一张朋友圈截图广为流传，信息显示某半导体芯片供应商的马来西亚工厂因为疫情原因，在数周前被关闭之后，昨晚再被当地政府关闭部分生产线至8月21日，这将导致相关企业的芯片直接受到影响，预计8月份后续基本处于断供状态。

随后有消息称上述工厂是意法半导体（ST）的封测厂。倘若此消息属实，对于本就供应吃紧的封测产业来说无疑是雪上加霜，ST和英飞凌有大约三成的封测产能在马来西亚。

封测产能自去年开始就供不应求，从目前看来，情况依旧没有缓解。全球第一大封测厂商日月光于第二季度的法说会上指出，目前需求比先前看起来强劲，下半年产能持续供不应求，紧缺态势将一路延续至2022年全年，最快2023年才有机会达供需平衡。

面板驱动IC和存储封测厂商南茂也于日前表示，终端消费市场持续复苏会带动需求增加，封测产能需求依旧强劲，第三季度存储封测成长幅度将大于驱动IC封测。

中国大陆厂商方面，通富微电也称目前半导体封测产能出现了长时间供不应求的局面，公司今年订单充足、产能饱满，产销两旺。

天风证券在报告中指出，封测产能预计长期持续吃紧，叠加东南亚和中国台湾地区疫情进一步拉大产能缺口，同时下游应用多点开花，智能化、5G、物联网、电动汽车、家电、平板等终端市场需求增加，封测景气度持续向好。

封测产能持续紧张的同时也带来了涨价潮，早在今年年初，以日月光为代表的封测厂商便陆续有涨价的消息传出。业内人士透露，日月光已与客户取消每季洽谈封装价格时的折让优惠，取消约3%-5%的价格折让外，第三季度也将再提高打线封装价格，调涨幅度约5%-10%，以应对原物料价格上扬和供不应求的市场。

相关数据显示，东南亚在全球封测的市占率为27%，除了马来西亚以外，其他东南亚地区也是封测等科技公司生产过程中重要环节的所在地。伯恩斯坦公司分析师Mark Li表示，泰国和菲律宾的工厂也有封测业务，这些业务属于劳力密集，因此实施大规模封锁措施，令市场担心。

可以预见的是，若马来西亚等东南亚国家的疫情持续失控，将对全球的封测产业带来不小的冲击。

被动元件未能幸免

除了封测外，MLCC、铝质电容、芯片电阻、固态电容等各类被动元件也受到了不同程度的影响，马来西亚是全球重要的被动元件生产国之一，美商AVX、日商佳美工、尼吉康、中国台湾地区厂商旺诠、华新科，以及日商松下、村田都在当地设有工厂。

以MLCC为例，在5G、汽车电子、物联网等应用的带动下，MLCC需求将继续增长，行业需求仍将以每年10%-15%左右的幅度增长。根据市调机构富士总研的预估，2021年各尺寸MLCC市场规模将达5.25兆颗，预估至2025年需求可望突破6万亿颗。

在需求激增且各厂商扩产有限的情况下，部分厂商从去年第四季度以来便出现了产品交付延期的情况，并且已经开始小幅涨价。自今年年初起来，MLCC市场更是“涨”声一片，而马来西亚乃至东南亚疫情持续燃烧进一步加剧了产业的不确定性。

此前市调机构集邦咨询发布报告称，菲律宾宣布首都马尼拉自8月6日起封城至8月20日，加之马来西亚无限期封城，东南亚疫情持续恶化将冲击MLCC大厂村田、三星生产及出货。

集邦咨询并警告称，虽然目前村田和三星位于菲律宾的工厂未列入管制区域内，工厂生产与出货运作正常，但若短期内未能有效控制疫情或再进一步往南扩散，恐将波及村田与三星厂区，现下两家供应商均严阵以待。

另外，铝质电容是众多汽车、高端板卡、服务器、Sony游戏机、基站等领域的重要部件。全球前三大铝电厂佳美工、尼吉康、Rubycon所生产的铝质电容合计市占率逾全球过半。其中，佳美工和尼吉康在马来西亚的产能比重不低，在马来西亚宣布无限期封城以后，两家厂商的产线停工逾两周，佳美工预估停工将影响该公司10%的产能，这使得目前库存水位已经相当低的铝电供应横添变数。

至于第二大厂尼吉康传出可恢复50～60％人力运作，第三大厂Rubycon产能虽然位于日本，但因上游材料来自另一个疫情灾区印尼，导致未来产能的供给也充满了未知。

与此同时，第三、四季度迎来了消费电子的传统旺季，对铝质电容需求会更加旺盛，供不应求的局面还会持续。此外，缺货势必会引起涨价，近期有消息传出全球前三大铝质电容供应商已将原先规划的9%至12%涨价幅度，提升为10%至15%。

总结：马来西亚、泰国、菲律宾等东南亚国家的新增新冠肺炎确诊人数一直居高不下，进一步加剧了封测和被动元件产业的不确定性，供需失衡、涨价、交期延长等乱象“齐飞”，何时能够恢复正常还不得而知。

（校对/木棉）