智能机供应链探究:上游缺货实为考验控制力

　　今年3月，HTC的一款新旗舰手机被指因零部件缺货，在多个国家和地区延后上市。小米手机创始人雷军亦称，核心零部件供应不足困扰全球公司，作为初创公司的小米“压力可想而知”。

　　宇龙酷派常务副总裁李旺则向记者透露，宇龙酷派在今年2月21日联手中国联通推出的一款四核智能手机也遇到了上游供应紧张的问题。作为联通今年“4521”新策略(即芯片四核、五英寸屏幕、支持21M网络)下首发的这款手机，目前日均销量超过1万部。“如果上游供应没问题，我预计这款机器的日均出货量能达到3万。”李旺说，对于宇龙酷派来说，现在订单没问题，需求很大，但交货有压力。

　　有业界观察人士举例称，OGS屏(One Glass Solution)、1080P高清显示屏、1200万像素摄像头组件和高端存储器等在今年年内都会紧缺。

　　不过，宇龙酷派董事长郭德英于3月31日出席深圳IT领袖峰会时对记者表示，智能手机上游缺货是一种假象，“上游都是生产过剩的，包括芯片厂和屏厂都是过剩的，一些屏厂还要关呢”。

　　上游缺货实质

　　“中小尺寸的TFT面板有足够产能。”一位供职于全球知名平板显示调研机构的分析师对记者表示，与大尺寸液晶面板有明显周期性波动不同，用于平板电脑和智能手机的中小尺寸面板的供需冲突不会太夸张，“市场上供给多的时候，厂商会减少开工量，让部分产能闲置”。

　　从全球市场格局来看，主要的中小尺寸液晶面板供应商包括：日本的夏普和由原索尼、东芝、日立等中小型面板业务合并而来的日本显示器公司；韩国的LG、三星；中国台湾地区的友达、奇美；中国大陆的京东方(000725.SZ)、深天马(000050.SZ)。

　　该分析师表示，从目前来看，中小尺寸液晶面板市场是供过于求的状况，当然，部分高分辨率的高阶产品存在一定紧张，“一些中小尺寸面板厂面临的问题是，你的规模和产品质量，够不够让别人给你订单”。

　　深天马也在发布2012年年报时表示，由于大尺寸面板市场价格竞争加剧，各厂商将高世代线转向中小尺寸面板市场，造成中小尺寸面板市场供过于求。同时，各面板厂商纷纷布局新技术、加快技术改造，加剧高端产品的竞争，造成盈利空间降低。

　　2012财年，深天马营收为43亿元，同比下滑6.1%；净利润为5442万元，同比上一年减少了46.19%。京东方也在3月29日发布2013年一季度业绩预告时称，期内行业进入传统淡季，公司主要产品价格相比上一季度略有下降。

　　“日本的两大主要屏供货厂是你要什么他给什么，我没有听说供应链会出什么问题。”郭德英对记者说。

　　前文提及的分析师对记者表示，不仅面板产能足够，以面板为主要部件的触摸屏也不存在产能不足的问题。简要来说，触摸屏由面板、感应器和玻璃三部分构成。以往，这三个部件从下到上依次叠加，称之为表面贴覆触摸屏。从去年下半年以来，一些新的组合方式开始得到广泛应用，比如，有些厂商把感应器做到玻璃上，称之为OGS触摸屏；有些厂商把感应器做到面板上，则称之为incell触摸屏，如苹果iPhone5使用的就是后者。

　　“去年三季度，苹果iPhone5刚上市，三家主要incell触摸屏的供应商在良率上存在一定问题，出现过供应紧张。”该分析师表示，但这个问题在去年四季度就已经解决了。在OGS屏幕方面，台湾地区的TPK宸鸿、胜华、洋华的小片产能也不会紧张，供应已经放量，“买不到产品可能害死没搭上他们的线”。而大尺寸OGS触摸屏方面，由于厂商对市场需求比较谨慎，在产量上会有所控制。

　　在中国大陆市场，莱宝高科(002106.SZ)、比亚迪、信利光电等都是比较知名的触摸屏供应商，且从去年底开始陆续导入OGS市场。莱宝高科在2012年报中称，其OGS触摸屏自2012年9月开始小批量供货，现已实现批量生产供应。

　　“芯片也是过剩的。”郭德英表示，“拿高通的芯片来说，我们也是战略合作，你要什么芯片，只要下订单就有。”

　　“上游竞争激烈，日子也并不好过。”中兴通讯执行副总裁何士友此前接受记者采访时表示，上游液晶屏产业技术更新换代很快，且生产线投入巨大，“他们长期处于经营不好的状态”。何士友认为，所谓上游供货紧张主要是在大尺寸手机屏上，主要供应商的产能还不够大，至于芯片，大家争夺的则是台积电的28纳米产能。

　　供应链控制力

　　元器件电商科通芯城的副总裁朱继志认为，智能手机的上游供应紧张是结构性和阶段性的，整体上不会紧张。

　　朱继志表示，在以往的功能机时代，手机市场有比较明显的淡旺季，厂商可以据此进行相应备货，但现在除了苹果、三星等极少数厂商，大家对消费者和终端的掌控力不断削弱，淡旺季没有过去那么明显，潮流预判也存在跟风的现象。

　　“比如说，三星的大屏手机卖得好，很多厂商就跟进来做大屏手机。”朱继志举例说，这么一来，上游屏厂商的产能没有那么快调整过来，而等上游厂商调整过来的时候，市场可能又有新的变化了。

　　郭德英对记者表示，大家在用一种新技术，比如新的屏或芯片的时候，一开始的时候它会有个成熟期，不可能一开始就马上大批量供货，有个市场预判和质量控制的过程，“这很正常，但与供应链没有关系，不是供应链出了问题”。因此，郭德英认为，在与上游合作的时候，包括在采用新技术的时候，要有这样的预期。

　　另外，手机厂商自身对产品和市场也要有更准确的预测。郭德英认为，这就要求厂商与上游供应链建立更紧密的合作关系，“上游的东西不可能摆在那里，突然要就过来拿，没人要就扔在仓库里”，对于手机厂商来说，所谓供应链的核心竞争力就是对供应链的控制能力，与上游建立战略合作关系。

　　何士友也表示，与上游形成战略合作，成为他们的优先战略客户，是中兴手机的策略之一。