2024年10月10日消息，据天风国际证券分析师郭明錤表示，模拟芯片领域的德州仪器和英飞凌已成为英伟达的新供货商。

随着英伟达GB200接近量产，零组件增加新供货商，这有利于降低成本和加强质量管控，但也使供应链竞争压力凸显。例如整合基座控制器原本由台达电独供，现新增Monolithic Power Systems；电压调节器原本由Monolithic Power Systems提供，现新增德州仪器和英飞凌。

包括德州仪器在内的一些模拟芯片制造商自2023年以来业绩低迷，欧美电动汽车市场需求萎靡等因素是主因。加入英伟达AI服务器供应链对德州仪器和英飞凌业绩是重大利好，也为其他模拟芯片制造商提供了与AI服务器制造商合作的新思路。

对于英伟达而言，2025年GB200需求将更强，增加供应商可提升质量控制并降低成本。富士康母公司鸿海精密正在建设全球最大的英伟达GB200制造厂。

大摩预估，以NVL36机柜为单位，2025年GB200整体需求将接近6 - 7万台，主要客户是美国大型云端业者，较小云端业者成长更快，2025年NVL72比重可能高于NVL36，且B200 HGX可能提前加速成长。