随着“金九银十”新能源销售旺季的临近，锂电池产业链出现生产排期改善的迹象，但这一趋势的持续性及其对市场的影响仍需深入分析。9月电池企业排产预计呈现同环比上涨，部分企业增速可达10%，产能利用率在海外项目和国内需求增长的推动下有望达到85%-90%。

储能市场的增长得益于国内中标量超预期、美国并网拥堵缓解以及新兴市场的大型项目并网。然而，动力电池领域面临结构性瓶颈，尽管有新车型推动备货需求，但热销车型电池配套集中度高，导致增量订单集中，而纯电车型占比下降限制了对锂电产业链的整体带动。

在材料价格低迷时期，企业通过提高产能利用率来降低成本，高性能电池需求推动了优质锂电材料产能的增长。中期来看，快充技术和固态电池研发的进展可能为锂电产业链带来新一轮创新周期。

尽管9月碳酸锂排产预期环比增加，但产量水平仍高，小规模减产并未带来产能出清。供给过剩导致锂价持续下跌，企业尽管面临亏损，仍维持生产以保持市场竞争力。库存水平高企，需求增长未能有效传导至上游市场，碳酸锂价格反弹幅度有限。

短期内，碳酸锂产能过剩问题难以根本解决，企业依赖内部降本增效提高竞争力。市场对锂价的交易逻辑转向供给和库存变化，需求旺季的悲观情绪可能导致价格继续下跌。锂电中下游企业面临成本支撑不足和跌价损失风险，需要通过提升产品附加值维持生存。