全球晶圆代工迎来2年价量齐涨盛世，众厂于2021年更是齐创高，并强调2022年仍是好光年。然近期市场却开始笼罩终端需求减缓加速氛围。原预期2023年晶圆代工成熟制程新产能开出后，产能短缺才会缓解的情况将提前2022年下半就会发生，2023年即可能面临产能过剩危机。

为此，原是强势卖方市场导向的晶圆代工产业，盛传砸重金大扩产的台积电已化被动为主动，积极争取客户更为明确下单及扩大长约规模。

4Q21 GlobalFoundries获利大幅好转

二线晶圆代工业者表示，随着需求回稳，IC设计客户于2021年第4季起就已开始谨慎下单，现在龙头又主动出手抢单以确保长约产能销售无虞，而二线业者晶圆代工价疯涨1年后，已无明显价差优势，接下来在涨势收敛下，2023年营运创高恐将承压，可维持量增价平已属不易。

全球晶圆代工产业2021年迎来大丰收，在8吋、12吋产能一片难求荣景下，不只是背负各方压力的台积电营运强势飙高，联电、力积电、世界先进、GlobalFoundries(GF)与中芯等也都亏转盈或业绩登顶。

其中，一直以来遭市场看衰恐将退场的GF，2021年不仅逆势上市，第4季净利也达4,300万美元，较2020年同期大亏5.24亿美元大幅好转，带动了全年营收大增36%，亏损收敛至2.54亿美元。众厂有志一同认为2022年仍将保持增长。

但值得注意的是，尽管台积电对于半导体展望相当乐观，预期2023年后晶片短缺情况才会逐步纾缓，但在联电意外释出2023年后28奈米市场可能面临「供过于求」说法，并遭市场过度放大解读后，市场对于晶圆代工产能看法迅速转为谨慎保守，眼中已看不到众厂2022年的续旺表现，直接跳到2023年晶圆代工恐现产能过剩、杀价抢单竞况。

晶圆代工业者则强调，长达逾2年的COVID-19疫情所带来的冲击影响正逐步趋缓中，近月来确实宅经济应用需求有开始下滑，智慧型手机、PC销售力道也放缓，终端市场不时传出库存水位偏高及需求反转杂音。

但其实5G、车用、AI及IoT等应用大举兴起，需求也相当强劲，弥补了部分产品应用温和修正的缺口，也因此各产品需求各有消长下，2022年半导体荣景依旧能持续。

此外，在代工报价大涨1年后，众厂2022年首季多少仍继续调涨，尽管第2季停涨，但2022年全年报价至少可维持首季高点，同时在产能小幅增加下，全年营运应可创高。

只不过，晶圆代工信心爆棚并未能消弭传言，还是未能令市场重拾先前高度乐观看法。据了解，终端需求减缓氛围越来越浓，晶圆代工产能短缺问题在2022年下半应会缓解，迅速在2023年就可能出现产能过剩危机的消息频传。

此外，过去2年来产能一片难求、被客户追着要产能的台积电，却低调开始化被动为主动，积极争取客户更为明确下单及扩大长约规模，此情势将全面冲击对手群。

对此，有晶圆代工业者则坦言，由于先前客户都已提前下单，2022年众厂订单能见度相当清楚，大家也都释出各自有长约在手，但其实随着需求回稳，IC设计客户于2021年第4季起就已开始谨慎下单，2022年涨势收敛已让获利应不会再有令市场惊艳的高成长表现。

而现在又面临龙头台积电主动出手争抢16奈米以上制程订单，以确保其扩产大计顺利、长约产能销售无虞与成熟制程产能利用率维持高档，二线业者代工价疯涨1年后，与台积电已无过去明显价差优势。

晶圆代工业者指出，2023年若供需真反转，客户除长约外，其他订单大有可能流向台积电，届时营运创高恐将承压，接续几年可维持量增价平已属不易，部分业者代工报价甚至可能在价格竞争下，不得不降价求单。