SLC NAND缺货价格暴涨，中国台湾厂商加速扩产

进入2026年下半年，尽管各类存储器价格涨幅存在差异，但产能缺口引发的供应短缺现象仍在延续，合约价格保持上涨趋势。据业界透露，SLC NAND的供需失衡状况进一步加剧，在网络通信、医疗及汽车电子等刚性需求的带动下，预计第三季度SLC NAND合约价格将上调约40%，且第四季度不排除继续上涨超过40%。随着国际存储巨头将重心转向高层数3D NAND技术，SLC NAND与MLC NAND已成为重要的盈利主力。与两年前的价格低谷相比，SLC NAND至今涨幅已接近10倍，而MLC NAND价格在近半年内更是飙升超过10倍。

据供应链消息，目前SLC NAND的定价权掌握在卖方手中，近几个季度的合约交易均按照原厂设定的目标执行。近期有传闻称，512Mb SLC NAND的价格将从第二季度的约5美元（约人民币33.95元），在第三季度持续上涨至7美元（约人民币47.52元），年底甚至有望达到10美元（约人民币67.89元）。

面对市场机遇，中国台湾地区厂商纷纷加大扩产力度。据报道，华邦电计划将其24纳米新工艺大量用于SLC NAND的生产，预计其SLC NAND市场份额将从目前的10%左右提升至30%至40%。旺宏则通过灵活调整产能，将部分NOR Flash产能转移至SLC和MLC NAND，初步估计其SLC NAND月产能约为5000片，未来有望继续扩大规模。此外，力积电也指出，由于物联网设备对低容量SLC NAND存在刚性需求，推动价格自第二季度起走高，公司正计划将SLC NAND Flash转向更具竞争力的24纳米工艺。同时，受益于AI服务器、5G基站和智能汽车的应用，其NOR Flash晶圆投片量已达约5000片，并进入量产放量阶段。不过，市场观点认为，由于MLC价格暴涨且供应极度紧缺，当前价位可能已接近上限，后续涨幅或将放缓。

尽管中国台湾地区企业相继扩充产能并看好SLC NAND的价格走势，但相关业内人士指出，铠侠、三星电子和美光等国际大厂正逐步减少供应，其产能削减规模远超中国台湾地区厂商所能弥补的范围，整体市场缺口难以迅速弥合。供应链人士透露，虽然外界普遍认为旧工艺SLC和MLC NAND的技术难度低于TLC，但过去一年中，中国大陆虽有企业尝试研发128Mb SLC NAND，却至今未能实现量产，这表明该领域的进入门槛并不低。即便能够实现出货，其产品也大多局限于普通消费类应用，难以打入高端汽车、医疗或网络通信等核心领域。

据业界介绍，目前旺宏的SLC NAND规格已达到车规级10万次读写寿命，其2Gb和4Gb SLC产品近期备受追捧，成为各大系统制造商和车企竞相采购的稀缺资源。许多汽车客户面临供应不足的困境，一旦得知有合格芯片库存便会立即寻求合作。在应用层面，SLC NAND与MLC在汽车领域并非完全替代关系。SLC NAND主要用于保障系统不间断运行和零错误读写，而MLC多用于辅助计算系统或非自动驾驶的安全规范领域。由于MLC NAND晶圆已极难获取，目前主要通过旺宏的eMMC或采用降级品封装来供应。然而，在智能电视、工控POS机等消费类或细分市场应用中，确实出现了从MLC向SLC NAND转换的趋势。客户此举不仅是为了降低成本，更是看重SLC NAND在供应获取上的灵活性，这也支撑了其下半年价格的强劲增长。

在NOR Flash方面，市场供应同样呈现紧张态势。虽然中国大陆厂商通过小容量产品填补了部分消费类市场的缺口，但高容量NOR Flash供应依然十分紧缺。特别是在AI服务器和医疗设备等对性能和稳定性要求极高的领域，旺宏和华邦等厂商占据了主导地位。据悉，近期NOR Flash的接单模式发生了显著变化，客户必须提供长期的订单需求预测，否则上游原厂几乎不再供应低容量产品，这有助于改善产品组合并提升单价。存储模块厂商认为，与AI相关的应用采购需求依然旺盛，而汽车、工控和医疗等特殊领域的刚性需求也将继续支撑SLC和MLC NAND的高价走势。在SLC NAND价格居高不下的背景下，短期内共享产线的NOR Flash价格也难以出现松动。

注：按1美元≈6.79人民币计算