ADI部分产品交货期达半年，模拟芯片供需趋紧

国际模拟芯片巨头亚德诺半导体（ADI）近期再次向客户发布通知，表示市场需求的复苏导致供应趋于紧张。部分产品的最长交付周期已延伸至六个月，并要求客户务必提前至少半年提交订单。据供应链人士分析，模拟集成电路行业正经历从成本驱动向供需收紧的转变，未来供应商在价格制定和交货安排上的话语权将显著增强。

据了解，在7月3日发送的函件中，ADI明确提到广泛的需求增长已波及特定产品线，现有订单将严格按照交货期执行。如果客户没有提前半年进行采购，后续可能会遭遇更久的等待时间。市场机构指出，此类芯片广泛应用于信号链、数据转换、工业控制、汽车电子、通信设备及电源管理等核心环节。由于众多产品型号需要经历漫长的验证过程，交付周期的延长使得客户在短期内难以寻找替代品，进而促使他们提高提前备货的积极性。

早在今年初，就有消息称ADI已根据产品类别和客户等级实施了价格调整。商业级、工业级及特殊规格产品的涨价幅度各有不同，其中高端及长交付周期的产品型号价格上调更为显著。此次再次释放供应紧张的信号，表明模拟集成电路的库存调整周期正逐渐走向尾声。随着工业控制、汽车、人工智能数据中心、网络通信及基础设施建设需求的回暖，成熟工艺节点与封装测试的产能利用率得到了有效提升。

在此行业背景下，中国台湾地区模拟芯片企业有望在两个方面获益。首先，国际头部企业的涨价及交货期延长，能够有效减轻中国台湾地区厂商在过去两年里承受的降价竞争压力。特别是在电源管理芯片、电机驱动、USB PD、服务器供电及工业控制等具备优势的细分领域，产品报价拥有更大的上调空间。其次，为了规避单一供应链带来的风险，部分客户正加快引入第二供应商的步伐。对于已经通过相关验证的中国台湾地区厂商而言，这将为他们带来获取紧急订单或承接转移订单的契机。

从具体企业来看，矽力科技得益于人工智能服务器电源管理芯片、电源模块及高级计算平台需求的复苏，其产品组合正不断向高毛利应用领域倾斜。致新科技长期专注于笔记本电脑、个人电脑、服务器及电源管理芯片市场，国际大厂的价格上调将有助于优化其中高端产品型号的议价环境。茂达电子则在风扇电机驱动、电源管理及服务器散热控制方面进行了布局，人工智能服务器功耗的增加将同步拉动散热与供电需求的增长。业内分析人士指出，ADI的通知进一步印证了模拟集成电路行业景气度回升的趋势，但中国台湾地区厂商能否实现全面跟涨，依然取决于其产品与国际大厂的重合度、客户验证的推进情况以及终端市场需求的实际强度。