AI带火存储超级周期，三星稳居闪存市场榜首

受人工智能应用需求持续扩张的利好影响，全球存储器行业正迎来新一轮超级周期，并显著带动了NAND闪存市场的增长。据韩联社报道，市场研究机构Counterpoint Research的最新数据显示，由于供需关系失衡引发产品涨价，2026年第一季度全球NAND闪存销售额实现同比增长3.5倍，环比增幅也达到90%。此外，人工智能算力需求正在深刻改变NAND市场的产品结构，当季服务器企业级固态硬盘（eSSD）的市场占比已攀升至43%，并有望在2026年底前突破60%。

在市场竞争格局方面，三星电子继续稳固其龙头地位。数据显示，2026年第一季度三星电子以29%的市场份额位列第一，SK海力士以18%的份额紧随其后，两者之间的差距已从2023年第四季度的5个百分点拉大至11个百分点。铠侠和美光分别以14%和13%的市场份额排在第三和第四位。与此同时，中国企业的追赶步伐明显加快，长江存储的市场份额由去年同期的8%提升至13%，与闪迪及美光的差距进一步缩小。Counterpoint Research分析认为，若长江存储未来能通过首次公开募股（IPO）获得更多资金，其产能规模有望迎来全面扩张。

为巩固技术优势并缓解产能瓶颈，三星电子正加速相关布局。据韩媒ET News报道，三星电子已率先在全球范围内完成了900层V-NAND（3D NAND）原型技术的研发。该技术主要依托单元多重键合（CMB）工艺，将两片450层存储单元晶圆进行键合，从而构建出900层的整合系统。在产能扩充方面，三星电子计划在越南投资15亿美元（约人民币101.68亿元）建设一座半导体测试工厂。该项目预计于2027年11月投入生产，规划年产能包含1533亿Gb的DRAM芯片以及2556亿Gb的NAND芯片。

注：按1美元≈6.78人民币计算