NVIDIA推动800V高压直流电源设计，供应链迎新机遇

据报道，NVIDIA推动的高压直流（HVDC）800V电源设计概念，正成为电源管理供应链在2026年重点布局的新商机。随着AI基础建设投资浪潮的兴起，400~800V相关产品需求快速成长，中国台湾地区厂商也积极参与电源管理模块的开发，进一步带动电源管理元件的需求。

AI服务器单柜功率的快速攀升，使数据中心用电面临巨大压力。为应对2027年预计推出的Rubin Ultra GPU带来的高功耗需求，NVIDIA宣布将在2025年推动HVDC 800V供电架构设计，这一趋势也促使多家云端服务供应商（CSP）开始开发800V或正负400V的电力架构。

中国台湾地区IC代理商如大联大、文晔、威健和益登等，代理的产品线涵盖欧美大厂的功率半导体及电源管理元件。代理商观察到，在AI浪潮和数据中心扩建的推动下，电源管理已成为与存储器同样关键的基础设施商机。

供应链业者指出，当前数据中心电源设计正朝模块化方向发展。模块化设计的优势在于，当某个区块发生故障时，维修人员只需更换故障模块，而无需拆卸整个机柜，从而确保数据中心的持续运行。

然而，投资一座AI数据中心的成本可能高达数亿美元。如果因一颗价值仅2美元但品质不稳定的电源芯片导致设备烧毁，将带来严重损失。因此，为保障数据中心数据和硬件的安全性，大厂会进行长时间且严格的评估、测试与验证，以确保芯片的稳定性。

氮化镓（GaN）领域的主要厂商包括英飞凌（Infineon）、纳微半导体（Navitas）、德州仪器（TI）、意法半导体（STM）、罗姆半导体（Rohm）和英诺赛科等。这些厂商通过与NVIDIA合作，布局低压、中压和高压产品，以满足市场需求。

业内人士分析，IC设计端属于资本密集且技术门槛极高的领域，主要由MPS、英飞凌和意法等大厂主导，小公司难以进入。在此背景下，台达电等厂商通过向芯片厂采购IC，组装成性能稳定的电源模块，再供应给AI服务器制造商，成为切入AI数据中心商机的重要路径。

此外，台达电等厂商正在研发固态变压器等与HVDC相关的技术，这表明整个产业链正朝着更高压、更高效的电源管理架构迈进。未来，从低压/中压元件向高压技术的突破，将成为AI基础建设和电动车（EV）供应链的重要商机。