DDI芯片旺季不旺，淡旺季混乱或延续至2026年

据业内人士透露，中国台湾地区显示驱动芯片（DDI IC）厂商近期陆续发布最新财报及未来展望。由于此前中国大陆市场的补贴政策提前释放了换机需求，加上美国关税政策促使供应链提前备货，2025年下半年几乎呈现“旺季不旺”的局面，甚至可以说是“全年淡旺季节奏直接逆转”。

芯片厂商坦言，这种淡旺季混乱的情况可能延续至2026年。联咏、奇景光电、天钰等中国台湾地区驱动IC设计厂商正加速推进多元化布局。这一难题也普遍出现在“非云端AI”芯片厂商身上。

IC供应链人士表示，面对DDI IC需求疲软及出货不稳定的局面，许多厂商正在加大对其他技术产品的投资。例如，联咏在AI专用芯片（ASIC）领域取得突破，力争4纳米项目在2025年底前完成设计定案。天钰则向电源管理芯片（PMIC）、电子纸及边缘AI处理器领域拓展，目标是使非DDI业务收入占比超过50%。奇景光电则布局影像传感、超低功耗AI、光学共封装（CPO）及智能眼镜相关芯片，希望逐步优化产品组合。

驱动芯片厂商指出，部分客户可能因2026年上半年补货力度较小，而提前为农历新年档期累积库存。同时，中国大陆市场的新一轮补贴政策仍在推进，消费者可能在2026年初更换设备。此外，关税政策的不确定性也成为影响供应链备货节奏的潜在因素。

DDI相关厂商提到，大尺寸和中尺寸应用的DDI IC需求已难以按传统淡旺季评估。例如，电视应用需求多与特定事件挂钩，如2024年奥运会、2025年政策补贴等。2026年将迎来世界杯，电视厂商可能提前在上半年启动促销准备，这或将导致下半年大尺寸DDI芯片的旺季效应减弱。

在PC和笔记本电脑相关驱动IC领域，2025年的备货情况同样混乱。第二季度的提前备货导致下半年需求疲软，营收可能略逊于上半年。而所谓的PC换机潮尚未显著体现在供应链厂商的业绩中。

相比之下，智能手机所需的小尺寸DDI产品仍遵循传统淡旺季规律，无论是整合触控与显示芯片（TDDI）还是先进的OLED DDI，下半年均表现出较强的出货动能。

IC设计业内人士表示，面板大厂普遍密切关注市场需求，力求通过短单操作精准控制DDI备货动能，以确保产能利用率、面板价格稳定及库存维持在较低水平。然而，市场突发状况频发，DDI出货淡旺季节奏自然容易被打乱。这种情况不仅限于DDI厂商，纵观2025年各类芯片类型，除非终端应用面向云端AI数据中心，否则多数消费类和基础芯片的出货状况均不稳定，普遍呈现“旺季不旺”的现象。