万亿英伟达，又爆了！
来源:芯视野发布时间:2024-05-231030浏览
询问 AI
超乎市场预期！当地时间5月22日美股盘后，英伟达公布一季度财报，营收、获利双双创下新高，盘后股价破1000元大关；英伟达还宣布将股票拆分为10比1，并大幅提高股息分红。
其中，数据中心营收226亿美元，暴增427%；游戏业务营收26亿美元，年增18%。
图源：英伟达英伟达2024财年第一季度（截至4月）财报：
- 营收达260.4亿美元（创历史新高）；
- 净利润达148.81亿美元，同比增长628%；
- 毛利率为78.9%（历史最高水平）；
- 营业利润率为65%；
- 非公认会计准则每股收益为6.12美元。
2024财年第二季度业绩指引：
- 营收预计约为280亿美元（此前分析师预期268亿美元）。
图源：英伟达以此估算，英伟达上半年营收至少将达540亿美元，而下半年在价格与需求续扬的GB200拉货带动下，全年营收冲破1,000亿美元将毫无悬念。
英伟达营收和获利双双超出市场预期，显见Google、微软Meta、亚马逊等云端服务大客户与一般企业用户对于AI服务器需求依旧强劲。
图源：英伟达英伟达表示，Blackwell芯片已全面投产，已有逾100家OEM厂采用，较现有Hopper芯片时代再翻倍。黄仁勋表示：“我们今年将（在业绩报告中）看到大量的Blackwell芯片收入。Blackwell芯片产品当前季度发货，三季度增产，四季度投放到数据中心。”
英伟达有望带飞供应链
值得注意的是，独拿英伟达GPU大单的台积电，随着英伟达投片续增，同步带动AI芯片争相下单，预估服务器AI处理器在2024年所贡献的营收将成长超过1倍，占2024年总营收约11~13%。
市场预期台积电2024年第2季与全年业绩可望超标。
图源：法新社
此外，由于英伟达与AI芯片业者对于先进制程与CoWoS先进封装需求强劲，推升台积电7/5纳米家族产能利用率进一步拉升，台积电也加速扩产CoWoS。
据设备业者表示，台积电CoWoS设备近期再下急单，预估2024年第4季至2026年，龙潭、竹南、中科、南科及日前发布建厂的嘉义AP7厂将陆续启动。产能方面，预估2024年底月产能至少达3.6万片，较2023年1.8万片再翻倍，2025年再增至5万片，甚至喊出5.5万片以上，2026年持续增，包括弘塑、辛耘、均华等持续再迎设备机台大单，现已提速赶工生产，订单能见度再拉长至2026年。
另一方面，目前独家供应HBM3的SK海力士业绩也可望突破。SK海力士先前表示，2024、2025年高带宽存储器（HBM）产能已售罄，亦收到大客户英伟达的预付款，整体预付款金额持续增加，巨大商机也令美光、三星电子加速追赶。
除此之外，英伟达供应链的其他企业也有望受益，持续成长。
新闻来源：芯视野，文中所述为作者独立观点，不代表icspec立场。更多精彩资讯请下载icspec App。如对本稿件有异议，请联系微信客服specltkj。
