客户4Q档期扩大备货 IC设计保守投片防库存烫伤

投片需求要恢复正常，关键信号在订单能见度。李建梁摄（数据照）

台系IC设计业者陆续公布第3季表现，普遍认为第3季营运状况比预期更好一些，原先过于悲观是其一，但IC设计业者指出，第3季欧美及国内等市场都出现复苏信号，年末促销档期有机会扩大铺货争取更多市占率。

不过，客户的动作并没有让IC设计业者改变对后市看法，基本上2023年就是保守看待，尤其在投片上还是得步步为营，避免好不容易下降的库存水位再次冲高。

原先IC设计业界对市况极度悲观，是因为618档期销售状况非常低迷，许多客户提前在第2季拉货回补库存，业者认为可能造成第3季重启库存去化，导致旺季不旺。

从实际情况来看，第3季还是没有显着的旺季效应，尤其在上半年提前回补库存的客户，拉货力道就相对比较小，但还是有一些应用上半年进行库存去化，第3季才启动回补，加上少数对后市乐观的客户释出订单，才得以勉强维持旺季样貌。

但特定客户或应用的策略转向，还不足以影响IC设计业者对后市看法，多数厂商仍然认为，市况是有转好，但以非常缓慢的速度进行，订单多半都是基本的库存回补，而非终端需求重现曙光，订单能见度虽略有转好，最多也就是到农历新年左右。

客户对2024年上半需求还在观察当中，即便许多人认为2024年下半是全面反弹时刻，但就短期来看，IC设计业者宁可先采取保守态度，到2024年再来决定后续操作。

因此，IC设计业者投片和库存策略，仍处于非常保守的状态，毕竟终端需求就是没完全恢复，客户如果拉货销售成绩却不好，马上就会将库存压力往供应链释放。

IC设计业者好不容易耗费了将近一整年的时间，才陆陆续续把自身及代理库存水位调整到比较健康的状态，一旦转向过于积极的投片，就会增加库存重新升高的风险。

IC设计业界人士认为，投片需求要重新恢复正常，关键信号还是在订单能见度，如果客户在第4季至2024年第1季之间，进一步提升订单能见度到5~6个月的程度，那2024年上半备货策略应该会再积极一些。

虽然业界普遍认为，2024将是AI应用爆发元年，但总体经济如果还是疲软，无论AI技术有多大的突破，也没有多少人能够买单。

责任编辑：朱原弘