人口红利难抗拒 手机供应链挥军印度

近年除了规避美中冲突的地缘政治风险外，疫情造成的供应链中断更有如催化剂，企业加速分散风险的策略性布局，将过度集中于国内的产能及供应链，转移到其他国家。

近年相当受关注的，乃三星电子（Samsung Electronics）与苹果（Apple）大力投资下，智能手机供应链大批转向印度。

事实上，三星已于2018年在北印度启用其全球最大手机厂，因此先前疫情引发国内断链效应，三星并未受到太多影响；然而，较晚挥军印度的苹果供应链，也因为这两年在国内的代工厂受到疫情与供应链失常影响产能，决心加速扩大其在印度的产能。

国际大厂为何愿意买单「印度制造」？

Counterpoint Research此前预估，国内于2021年占全球手机生产的67%，而印度及越南分占另外的16%及10%。然印度到2025年时，将占全球iPhone产能的25%；DIGITIMES Research则分析2027年印度将占全球iPhone产能的45~50%，届时与国内生产占比不相上下。

手机品牌业者之所以青睐印度，人口红利向来是投资印度的主要考量。突破14亿人口的印度，已在2023年正式超越国内，成为全球第一。

业界分析，除了庞大印度内需市场是关键之一，其次则是关税优惠。外资若在印度制造、组装，可有效避免 10～12％的关税，而关税优惠对于高单价产品来说影响不小，在这其中又以手机厂商最为积极，并促使其不得不加大当地投资，并催促代工伙伴前进印度设厂。

目前苹果位于印度的供应商，逾半聚集南印度各邦，包括台湾的富士康与和硕落脚泰米尔纳德（Tamil Nadu）。北方邦大诺伊达（Greater Noida，位于新德里东南方）的主要投资者则是来自国内的OPPO、vivo，另外三星电子以及三星显示器（Samsung Display）也在此设有三星全球最大手机产线。

两大代工厂 富士康、和硕各有盘算

对于手机厂商而言，在降低国内制造比例之前提下，生产据点不管是「国内+1」或是「国内+N」都是势在必行，而印度就成了国内以外重要的生产据点。

因此身为苹果iPhone前两大代工制造厂富士康与和硕的产能布局，就格外受人注目。虽然两者皆有在印度与越南布局，但各有盘算。

与其他业者相较，富士康在手机组装方面的非国内大陆产线布局确实比其他业者更早就展开。不论是在越南或印度，在手机类产品的生产上，富士康都已经有完备的产线。

越南目前是富士康集团在国内以外，生产规模最大的厂区据点所在地，先前在2016年时，透过富智康承接微软旗下诺基亚（Nokia）品牌功能机业务，并接收其在越南的生产基地，后续透过该基地，也将生产业务延伸至智能手机的生产，不过主要是以Android系统的非苹产品为主。

近年集团则是依据客户的需求，在越南扩大布局，不仅是富士康，包括富智康、鸿腾等旗下业者，也都先后对越南扩大投资，除了要拓展富士康在越南与电动车产业相关的市场发展外，另一目的则是协助各家品牌客户在越南从事智能手机产品的生产。除了组装之外，手机关键零组件也会是富士康集团优先在越南布局的项目之一。

至于印度部分，富士康印度厂区原本就有智能手机生产的产线，不过，受到这一波国内+1产线重新布局风潮，以及苹果对印度市场今后成长潜力的高度重视，富士康集团近期在印度也有多扩产与投资计划。

除了2023年5月鸿腾在泰伦加纳省（Telangana）动土，并预计在2024年底投入量产的新厂，业内人士认为是将投入生产AirPods产品外。富士康日前向APPLE OPERATIONS LIMITED取得一批机器设备，业内人士也认为是将投入印度进行新款智能手机之用。

毕竟，目前苹果对于印度市场寄予高度期望，希望能复制当年国内模式，再度为成长注入新的动能。不过，考量到目前印度整体的消费情况，暂时会先以基本款产品为主；至于高端产品也将会有部分在印度进行组装生产，不仅提供当地市场需求，也可借此增加全球供应链的弹性。

和硕近年持续扩展非国内大陆地区产能，除了台湾之外，墨西哥、印度、越南及印尼等4个生产据点，现已部署超过2万人。对于产能布局策略，和硕总经理暨共同CEO郑光志强调，「主要看客户需要怎样的服务，和硕就在哪个区域提供服务」。

针对南向布局摊开进程，和硕于2018年到印尼设厂，并于2020年启用；2021年则是前进越南，而印度、墨西哥则在2022年启用。其中印度、越南两地都是和硕近两年着重布局的区域。印度厂目前主要服务苹果，代工iPhone，而越南厂主攻消费性电子产品，生产微软Surface系列部分产品以及Google智能音箱等代工业务。

和硕先是投资40亿设厂印度清奈，其于2022年9月投产，其当时称，印度厂进度比预期快，成熟度也比原先想得好。

然而，时隔不过半年，据外媒报导，2023年3月也传出和硕正商谈同样在清奈附近开设第二座工厂组装最新款iPhone，消息人士指出，新工厂将投资1.5亿美元，规模比第一座工厂小。不过对于设厂消息沸沸扬扬，和硕表示不对单一客户与产品进行评论。

针对是否要进一步扩大在印度的投资，和硕副董事长程建中先前就曾强调，虽然印度厂投产进度比预期快，但投资要一步一步来，得先把基础站稳。

市场分析，和硕印度厂目前主要服务苹果，而和硕通常是拿到苹果的入门款手机订单，印度厂则是先生产iPhone 12，后续再逐步组装iPhone 13等产品，而和硕目前则占有苹果在印度生产iPhone手机的10%。

童子贤表示，印度制造议题未来几年都不会停止，相比于台商前往国内制造，印度制造会遭遇的挑战则包括文化、法令以及语言差异，且初期都是从国内大陆运包材及零组件到当地组装，周边供应链若无法配套建置，会是挑战所在。

手机供应链的南向发展，由于目前手机组装的毛利率偏低，特别是针对苹果手机的部分，由于前期需要投入的资源太大，相较之下不容易凸显获利成绩，因此台湾相关业者近年透过客户的协助，已陆续将产线转售给国内或其他地区有兴趣的业者接手，并慢慢淡出市场。

因此，在南向发展方面，目前不仅是有台湾业者积极推动，国内业者其实也虎视眈眈地希望能跨出国内。只是在目前全球政治经济局势的环境下，国内业者想进入印度，相对的门槛较高，也因此将会有利于像富士康这样的一线代工厂在相关市场中的布局发展。

责任编辑：张兴民