存储器厂戒备疫情乱流 封测厂短期停工冲击有限

封测大厂京元电子的染疫风暴延烧，邻近的超丰电子也接连传出确诊案例，随著半导体供应链危机可能扩大，记忆体业者对后续供货稳定也严阵以待，记忆体大厂旺宏、华邦电均为京元电的客户群之一，不过供货比重有限，评估短期内对产能影响不大，在疫情稳定前可能仍有一段混乱期要调整。

京元电近日受到群聚感染，累计移工与本国籍员工染疫高达195人，经过2日停工后已开始降载重新复工，记忆体业者表示，以停工2日来看的冲击层面不大，虽然目前仍有很多员工不能到班，估计影响可能会比预期较大，供应产出量可能将减少，但在分散供应商及既有库存等措施下，记忆体供货将可望维持正常。

目前尚未看到引发后续晶片调涨的现象，且受惠于需求强劲及报价上涨，旺宏、华邦电及群联电子等记忆体相关业者5月营收仍维持成长动能，看好第2季营运将乐观成长。初步估计，京元电占旺宏的供应比重约达1成左右，以停工2日比例计算，其影响性不到1%。

若更保守地估计，即使停工日延长或短期未能完全顺利产出，在2周内影响性也不到10%，不过记忆体业者也指出，目前要临时加单其他封测厂商，依照整体供应链供货吃紧的状况，恐怕很难在短期内插队交货，现阶段看来，虽然晶片报价应仍不至于受到疫情冲击而调涨，但后续需要继续观察疫情发展。

旺宏总经理卢志远对疫情扩散抱持谨慎，他指出，旺宏在竹科也有超过百名移工，故厂区也立即调查移工的往来接数状况，若发现与京元电朋友有联系就送去快筛，避免群聚感染不要扩散到新竹，并认为包括旺宏在内的台湾晶圆代工厂内运作均采分区分流，其严谨度可能超过台湾医院的内部管理，预计这套分流分区原则在疫情爆发后，厂区将会更加强分流分区。

受惠于终端需求旺盛带动产能满载，以及市场价格上扬等激励，旺宏2021年5月营收达新台币40.06亿元，写下近8个月以来的单月合并营收新高，也是创年来同期新高，旺宏董座吴敏求日前提到，2021年营运绩效将会一季比一季好，且第1季会是2021年单季毛利率的最低点，继首季毛利率达34.3%，第2季营运绩效将优于首季。

华邦电2021年5月合并营收达新台币82.07亿元，较4月微幅减少1.18%，但仍较2020年同期增加92.05%，累计2021年前5月合并营收达378.37亿元，年增87.58%，第2季营运也可望受惠于涨价效应，带动获利表现优于首季。

至于超丰电子群聚感染事件也在扩大中，NAND控制器厂群联电子、慧荣等都有委托超丰封装代工，不过超丰对慧荣供货比重不到5%，而群联也指出，由于目前控制器多半采用BGA封装，供应影响面将十分有限，总部位于竹南的群联近日更提高防疫等级，并针对子公司群佳的外籍移工进行快筛完成，其结果均为阴性。

群联2021年5月合并营收为新台币56.96亿元，较2020年同期年成长46%，创下历史单月新高，其中，5月PCIe SSD控制晶片的总出货量年成长超过200%，为单月出货的历史新高；工控记忆体模组总出货量成长达50%，累计1~5月的累计记忆体总位元数出货量(Total Bits)也成长超过50%，同样创下历史同期新高。