富士康AI服务器一条龙 上游GPU模块、基板坐拥7成市占

针对各界近期最关注的AI服务器，富士康董事长刘扬伟在14日法说会强调，富士康是目前AI服务器领域中，唯一能提供一条龙服务的业者，且在GPU模块与GPU基板上游供应链，拥有相当高的市占率。

就AI服务器产业供应链，刘扬伟表示，从生成式AI产品来看，大致可区分为GPU模块、GPU基板、AI服务器、机柜、先进散热解决方案，以及AI数据中心，富士康是唯一可提供完整解决方案的厂商，且在价值链前端的GPU模块及基板，取得很高市占率。

市场认为，不仅解决方案能满足要求，富士康在亚洲、欧洲、美洲都可以配合客户区域生产需求，进行在地生产规划，有监于产品的高技术要求与满足区域生产的能力，故在利润贡献方面也属于高水准。

对于一条龙的整合服务，刘扬伟指出，关键在于持续投入关键技术研发，特别着重在能耗及散热，集团聚焦在提供模块化设计及低电力使用效率（PUE）的散热解决方案，可大幅降低数据中心散热耗能。而富士康的先进散热解决方案，包含液冷及先进的浸没式机柜，其PUE表现皆优于业界平均水准。

刘扬伟也提到，先前市场上对AI服务器没有一致定义，早前提到2022年营收占比超过20%的产品，是广义的AI服务器，也就是采加速器的服务器产品；至于近期生成式AI爆发，以大型语言模型（LLM）训练与推论需求为主要定义的AI服务器产品，则富士康占比不高。

但刘扬伟强调，相关需求成长相当快速，光是2023年上半成长就超过200%，至于下半年的成长动能，也将优于整个市场的成长性。

据了解，富士康在生成式AI服务器供应链中，不仅有关键的SXM GPU模块与HGX GPU基板，还有Smart NIC/ DPU、散热片/风扇、机壳，一直到整机/系统的供应。

刘扬伟还提到，富士康从上到下游都有涉猎，其中上游市占非常高，可能超过70%；下游虽然也有出货，但因竞争者较多，市占率不高。

他解释，不抢下游产品的市占，主因竞争者多，代表可以做的业者也多，技术没有太大门槛，另外，竞争者一旦多了，获利就会较差，所以宁愿不抢下游市场。

对于外界忧心，AI服务器的成长将排挤品牌业者市场，刘扬伟认为，生成式AI应用以云端服务供应商（CSP）为主，富士康与各家CSP都有密切合作。因此，未来服务器产品比重，CSP与品牌业者会往50:50方向发展。不过，由于品牌客户积极转型，不清楚两者分庭抗礼的情况何时出现。


责任编辑：游允彤