台积CoWoS产能短缺今年无解 NVIDIA供货顺序大有门道

AI GPU大缺货，台积电已努力重新调配产线挤出更多产能，至年底订单需求也已分配完毕，NVIDIA确定供货量能后，除自家DGX系统直接销售外，其他则是OEM、ODM等业者各凭本事，由于NVIDIA AI GPU系统毛利高昂，也罕见掀起抢夺大战。

据了解，NVIDIA供货顺序大有门道，以关系亲疏远近来分，首波供货名单可说是回报为主。包括多年前就开始合作的广达/云达、重要代工供应链的纬创/纬颖，另受关注的就是美超微（Supermicro），创始人梁见后与黄仁勋有近20年深厚交情。

而华硕、技嘉则是以板卡多年合作伙伴、经销代理与市场竞合等策略，也分配到些许，可说NVIDIA AI GPU谁能拿到货，攸关下半年营运表现。

NVIDIA AI GPU缺货关键为台积电CoWoS先进封装产能严重不足，主要是NVIDIA因近年半导体市况反转，因此在先进制程与先进封装下单都相当谨慎小心，面对客户库存去化仍未结束的台积电，当然也放缓扩产脚步。

数月前AI GPU需求急速暴冲，致使产能难以快速支应，台积电总裁魏哲家即直言，先前与客户电话会议，要求大扩CoWoS产能。设备业者估算，台积电2023年CoWoS总产能逾12万片，2024年将冲上24万片，其中，NVIDIA将取得14.4万~15万片。

由于需求远大于现有产能，NVIDIA AI GPU价格水涨船高，但问题是加价恐怕也买不到。对NVIDIA而言，急寻CoWoS第二供应商也相当麻烦，另产品型号必须考量美中禁令更是伤神。

服务器相关供应链表示，通用型服务器需求近期已明显遭AI服务器排挤，因此AI GPU成为市场最火红的抢手货，目前NVIDIA AI GPU系列采行DGX与HGX出售模式；DGX为NVIDIA自建AI服务器系统，搭载8颗H100 或A100 GPU，HGX则提供单基板，搭载4或8个 H100 /A100 GPU。

主要代工供应链则包括富士康旗下工业富联取得大多数DGX、HGX的GPU模块订单，DGX的基板、主机板与整机服务器则由纬创全拿，也就是与NVIDIA的DGX自有品牌关系最密切。HGX系统模块相关主机板、服务器则有广达/云达、纬创/纬颖、英业达、美超微、工业富联、技嘉等。

除NVIDIA直接接单的DGX外，由于AI GPU需求飙升，也使得众厂绝招尽出，如出动董事长、CEO或与黄仁勋关系好的代表，就是为了能多抢几颗AI GPU。服务器供应链表示，此波AI GPU缺货，NVIDIA也始料未及，面对订单不断涌入，只能以合作关系与最大获益性进行分配。

如微软（Microsoft）、Meta、Google、AWS等组装代工伙伴，包括美超微、广达/云达、纬创/纬颖等，另技嘉、华硕等也都宣布推出搭载HGXH100服务器系统，也涌入不少急单需求。

供应链指出，首波供货以与黄仁勋关系最亲近，多年支持NVIDIA的业者为主，如纬创、广达等，而美超微创始人梁见后与黄仁勋有多年好情谊，因此成为率先拿到H100等GPU的业者，业绩也最快扬升。

华硕近日宣布推出搭载H100服务器系统，也让市场好奇客户及取得多少GPU，据了解，华硕的服务器在集团中比重甚低，但近年随着公司力拱AI应用，终于开始发展，但接单实力仍不及对手群。

因此华硕与NVIDIA洽谈争取GPU数量，也倾全力祭出自家集团条件优势，包括拥有全球完整经销代理与售后，另外，华硕也是PC品牌大厂、板卡龙头，也协商拉升NVIDIA绘图卡比重。

而华硕ROG Ally游戏机搭载超微（AMD）Ryzen Z1处理器，同时也接手英特尔（Intel）NUC销售、制造与研发，让NVIDIA提高警觉，成为华硕谈判筹码之一。据了解，华硕已有订单落袋，来自欧洲云端业者，但数量仍不多。

责任编辑：朱原弘