取消折扣，提前拉货，这类芯片将涨价？

继群联透露NAND原厂有强烈意愿从7月开始涨价后，又有机构消息传出，美光、西部数据等厂商认为存储芯片价格已触底，拟取消折扣、让客户提前拉货，或推动DRAM价格上涨。

取消折扣、提前拉货

7月15日，据台媒经济日报、科技新报援引美国市场调查机构发布的最新报告称，美光、西部数据等存储芯片供货商认为产品价格已跌到底，开始取消以折扣价提前进行批量交易的模式，甚至开始抬高价格。

该调查机构预计，Q3起存储芯片价格下跌幅度将会收窄，部分产品合约价格很可能从Q4起出现上升拐点，不同产品线情况有别，明年有望全面复苏，具体来看：

• DRAM价格将在未来2-3个月内将触底，部分DRAM供应商很可能提出让客户提前拉货，将2024年Q1需求拉到今年第四季度，推动Q4产品价格上涨。DDR5的市况扭转要来得更早一些，今年下半年面向PC的DDR5内存价格将上调2-5%、面向服务器的DDR5内存价格将上调5-10%，目前一些供应商从7月开始推动Q3 DDR5价格上调；

• NAND价格，预计将会在明年上半年触底，供应商试图减缓价格下降，但数据中心等领域的NAND需求疲软和高库存仍是阻力，目前预测SSD价格三季度会环比下滑1-3%。

  
  

展望后市，该机构称，下一个存储市场反弹的催化剂，可能是服务器市场的需求，这部分市场有望于2024年出现反弹，推动产品量价齐升，到那时才可能全面复苏。

价格渐触底、涨价声渐起

纵观近几个月来DRAM价格走势，据日经报道统计，此前截至2023年4月，DRAM价格连续12个月下滑，作为价格指标的“DDR4 8GB”产品的6月的大宗交易价格比1年前下跌45%。

但DRAM芯片价格跌势有望收敛。

今年Q2起，多家供应商发出触底信号。先是三星和美光向经销商发出通知，不再低价接单DRAM及NANDFlash，拒绝接受低于4月的报价。6月下旬，传存储芯片三大原厂拟在下季拉动DRAM合约价上涨，目标涨幅7-8%。群联CEO也透露，NAND Flash原厂涨价意愿也非常强烈，希望能从7月开始涨价。

虽然仍有库存以及终端需求未见明显复苏的疑虑，但进入拉扯的角力战，至少代表产业落底、复苏有望。

厂商释放积极信号

多家存储芯片厂商也从多角度证实行业触底。

存储器大厂美光最新公布的季报优于预期，并给出乐观财测，并表示，供过于求的情况正在改善，整个存储器产业已经渡过营收低谷。美光执行长Sanjay Mehrotra指出：“我们相信存储器产业已经走过营收低谷，随着供需逐渐恢复平衡，我们预估利润率将有所改善。”

半导体产业评论家陆行之在指出，从美光库存明显下滑来看，“看起来存储芯片厂接下来可以一起涨下游厂商价格了”，“下游厂怕明年涨价，下半年可能要加库存，暗示下个周期循环又要开始了”。

NH Investment Securities的分析师Doh Hyun-woo做出研判称，预计自第三季起，存储芯片市场有望快速回温，DRAM和NAND Flash均价将分别上涨7%、5%，摆脱连季下跌的颓势。

DRAM 厂南亚科总经理指出，第三季 DRAM 产品价格有涨有跌，销售量微幅增加，已看到部分产品报价呈现平稳或小幅增长，如高阶AI内存及部分消费性应用品项都开始涨价，这是正向的讯号，代表市场状况逐步筑底，下半年有机会逐步改善，预期第四季供需可望恢复平稳。

存储模组大厂威刚董事长进一步指出，近期上游供货商对DRAM价格态度已纷纷转趋正向，议价空间紧缩，伴随着减产效益将在第三季显现，加上终端客户的DRAM库存水位普遍回复健康，在主客观条件兼具下，预期第三季的DRAM合约价跌幅将明显收敛，现货价则可望领先起涨，

不过，尽管目前多数贸易商认为存储芯片的现货价格已接近底部，但由于需求前景不乐观，预计消除过剩库存还需一段时间。

集邦咨询等机构提醒，目前供应商全年库存应仍处高水位，今年DRAM均价欲落底翻扬的压力仍大，尽管供给端的减产有助季跌幅的收敛，然实际止跌反弹的时间恐需等到2024年。

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