三季度会如何演绎？

一季度同比负，演绎估值弹性‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

二季度环比正，算力开始加速

三季度同比正，顺周期将抬头‍‍

七月底台积电指引芯片景气度‍‍‍

八月底英伟达指引AI订单兑现‍‍

九月底将第一次兑现AI业绩线‍‍‍‍‍

‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍