文：王世权编辑：田果

2023年7月3日，中国台湾台北市东区扶轮社2023年度7月例会在台北美福饭店成功举办，亚太芯谷科技研究院院长，北京水木梧桐创业投资管理有限公司资深管理合伙人、深圳市芯榜信息科技有限公司执行董事冯明宪博士受邀参加并作“美中角力下台湾半导体业的发展契机”主题报告。

华人卡耐（内）基之父黑幼龙先生、东区扶轮社社长江荣国先生、冯明宪博士合影留念

台北市东区扶轮社社长江荣国先生，入社13年，积极参与社内活动，为社区发展、服务社会和开展慈善活动献力献策，并先后为泰国北部偏远山区的11所华文学校安装了直饮滤水站。另江荣国先生现任景发科技顾问公司总经理、亚太芯谷科技研究院资深专家顾问， 曾任志超（台湾）共同创办人兼董事会董事长、台湾久尹集团公司董事长、台湾汉鼎执行副总经理等职，先后参与投资创办中美台20家以上科技公司，

下面就冯明宪博士的一些报告观点与大家分享：

1、全球半导体产业发展

（1）美国半导体产业

19世纪70年代开始，第二次工业革命开启，主要发生在美国的电力技术革命带来了电灯、电话、电车、电焊机等重要发明，推动了美国各行各业的技术改造，GDP在1894年首次超越英国成为全球第一。1914-1945年的两次世界大战期间，全球大批科技人才移居美国，使得美国在科技实力上超越欧洲国家，全面夺得科技领域的全球领先地位。1950年代后，半导体集成电路在美国的发明及产业化带动了相关科技产业进步，确保了美国的世界领先地位。

资料来源：our world in data，亚太芯谷科技研究院

1960年代初期，美国半导体产业主要集中在东海岸地区，尤其是在马萨诸塞州的贝尔实验室和新泽西州的摩尔斯研究中心等。然而，由于半导体技术的快速发展和商业化，产业需要更大规模的生产设施和更多的人才支持。此时，美国西海岸的硅谷地区崭露头角，拥有斯坦福大学等高等教育机构和研究中心的支持，吸引了大量的创新型企业和人才，于是硅谷成为美国半导体产业的新中心。发展至今，美国加州硅谷已经成为了全球半导体产业的策源地与创新高地。

1970年代以后，美国给予了日本半导体产业强力的支持，包括技术转移、市场需求、投资和并购、人才培养等方面。这些因素促进了日本半导体产业的成长和创新，使其在1980年代成为全球半导体领域的重要参与者之一。之后随着全球化的趋势和亚洲其他国家的经济崛起，为遏制日本半导体产业发展，重夺全球半导体主导地位，美国一方面遏制日本半导体产业发展，另一方面积极扶持韩国与台湾，分割日本半导体产业的市场份额，这也导致了全球半导体产业的重要转移，韩国、台湾逐渐崛起为全球半导体制造和创新的重要中心。

美国在全球半导体产业发展历程中的主导地位

资料来源：亚太芯谷科技研究院

这两次迁移推动了全球半导体产业的变革和发展，为全球化的半导体供应链和合作生态系统奠定了基础。

在1990年代末期，随着中国制造业的崛起及经济规模的快速增长，中国大陆成为了全球半导体产品消费市场最重要的组成部分，全球半导体产业也逐渐向中国大陆迁移。然而，不同于以往的日本、韩国、中国台湾的半导体发展资源有限，中国大陆拥有全球最大的半导体产品消费市场、充足的产业发展资源及人才储备，因此被美国视为最大的威胁，从而导致了美中科技战的爆发。

回顾全球半导体发展历程，半导体产业虽然发生了几次迁移，也伴随着包括日本在内一些国家的崛起与没落，但美国依然在半导体技术创新、设计和高端制造等领域保持着竞争优势，在某种程度上处于主导地位。

1985-2022 全球半导体营收前十企业变化（单位：10亿美元）

资料来源：亚太芯谷科技研究院

（2）中国大陆半导体产业

关于中国大陆半导体产业的详细发展历程及当前各产业链环节的发展情况在以往的报告中都有详细的论述，因此本文仅简要的进行总结并介绍发展趋势。

中国大陆半导体产业在近三十年处于快速发展阶段，尤其是2014年后，政府出台了一系列支持政策，包括组建产业大基金、财政资金支持、税收减免、研发补贴等，以吸引投资和促进技术创新，进一步加速了技术创新与产业发展。

然而这种快速发展的势头由于美中科技战的爆发被延缓，尤其是在先进制程技术、高端产品及配套的软件、设备方面受到了极大的限制，因此，中国大陆半导体产业发展在寻求自主研发先进制程与完善半导体产业链系统的同时，更多的向成熟制程及先进封装/Chiplet、整厂输出等方向发展。

（3）中国台湾半导体产业

当前，台湾半导体产业已经依托晶圆制造、封测与设计形成了较为完善的产业集群和生态系统，亚太芯谷科技研究院根据产业强弱程度与后续发展优先度对台湾的半导体生态链进行初步的分析，如下图所示：

台湾半导体产业成熟度及后续发展优先度

资料来源：亚太芯谷科技研究院

由图中可以看到，台湾已经初步建立了较为完整的半导体生态链，然而由于岛内的自然资源限制，已经难以支撑后续的全部产业发展与扩张。因此，根据亚太芯谷科技研究院团队对全球半导体产业发展趋势的分析，未来台湾除在传统的产业链环节加强外，应着重在资本与数据两个领域内投入更多的资源，由传统的产业向更前沿的数据科技与更高层次的资本运筹发展。

2、台湾的发展契机

当前，全球经济增长显著放缓，大国博弈与地缘对抗大幅升级，给全球半导体产业发展带来了重大的不确定性。台湾半导体业繁荣发展的背后，也因国际局势的变化而危机四伏。其中来自美国、日本的竞争危机最为严重，甚至可能动摇台湾的产业优势根基。美国于2022年通过了“芯片与科学法案”，在加强创新的同时明确要回归半导体制造业，日本在美国的支持下也再次加入了半导体先进制程的争夺，基于美日的综合国力及半导体产业基础，必将成为台湾半导体产业进一步发展的劲敌。而中国大陆则可以与中国台湾的半导体产业形成互补，并共同推进半导体产业在新兴世界全球化的步伐。

面对群狼环绕，台湾半导体业应沉着应对，以“强本固基，笃定前行”为发展战略，紧抓住新时代、新定位、新格局下的台湾半导体产业发展契机，以“兄弟齐心，其利断金”之决心参与推动海峡硅谷战略构想，实现科技中原。

（1）台湾半导体发展战略：强本固基，笃定前行

强本：强化地缘/人才根本

1）强化地缘战略优势

2）优化人才培养与运用

固基：固强制造/供应链基础

1）继续巩固制造业优势

2）增强全球供应链韧性及基础建设

笃定：笃行均衡/发展策略

1）扩大半导体产业的地理空间

2）海峡硅谷倡议，建设与经营

前行：前进世界/两岸行道

1）维持与发达国家的合作关系

2）维持与中国大陆/金砖协作体系/新兴世界国家的广阔市场发展空间

资料来源：亚太芯谷科技研究院

（2）新时代、新定位、新格局下的台湾半导体产业发展契机

新时代：ADR 时代，半导体全球化时代

新定位：先进制程引领，台湾人才/技术/资本与合作伙伴协同进行全球化输出的基地

新格局：创新技术、大数据、资本市场是 决定半导体竞争格局的三大要素

台湾半导体产业五大契机

资料来源：亚太芯谷科技研究院

1）金：资本市场

半导体发展进入资本与战略驱动阶段

台湾半导体产业已逐步迈入资本驱动阶段

（把台北发展成为全球半导体资本运筹中心，加强发展资本市场配套和服务生态体系）

2）木：发展动能

ADR是半导体发展的新动能

AI和大数据是ADR的核心基础

（ADR：Autonomous car/自动驾驶汽车、Drone/无人机、Robot/机器人）

3）水：扩张模式

整厂输出/产业聚合体

战略推进/政府主导

（台积电在美国、德国、日本已经展开整厂输出模式，中国已制定以中国为主的全球化战略，以整厂输出为主的全球化战略）

4）火：智能制造

半导体制造智能化/先进封测

生态系统的转型升级

（台湾要继续强化半导体智能制造的领先地位，以之作为台湾扩张发展的底气和筹码）

5）土：新兴地区

日本、欧洲

中国/金砖体系/新兴国家

（日本与欧洲在寻求半导体业复兴及争取半导体增量市场。两岸合力建设海峡硅谷，共同争取50亿人口数量以上的新兴消费市场）

3、海峡硅谷战略构想：兄弟齐心，其利断金

“兄弟同心，其利断金”出自《易传·系辞传上·第八章》。《周易》六十四卦中有一“同人卦”，相传孔子曾为《周易》作《系辞传》，融入了许多自己的见解，在诠释“同人卦”时，孔子说：“君子之道，或出或处，或默或语。二人同心，其利断金。同心之言，其臭如兰。”全句译为：两人心意相同，行动一致的力量犹如利刃可以截断金属；在语言上谈得来，说出话来像兰草那样芬芳、高雅，娓娓动听，没有污秽的语言。此句语言活泼，形象而生动地揭示出，只要大家齐心协力、紧密团结，就能克服一切困难。

海峡两岸同胞有着相同的血脉根源，相同的文化信仰，一直保持着密切的交流与合作。6月17日，第十五届海峡论坛大会在福建厦门举行。论坛大会上，大陆方面宣布，中共中央、国务院制定了《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路、建设两岸融合发展示范区的意见》。这一战略举措将进一步发挥福建作为“台胞台企登陆第一家园”的重要作用，推动两岸交流合作向更宽广领域、更深层次拓展，持续增进台胞台企在大陆的获得感、幸福感、认同感。本届海峡论坛以“扩大民间交流、深化融合发展”为主题，邀请了包括台湾政党代表、行业代表、社团负责人等各界嘉宾共5000多人参与。论坛设置青年交流、基层交流、文化交流、经济交流四大板块，举办共计51场活动，促进两岸交流合作。

随着第十五届海峡论坛大会的成功举办及《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路、建设两岸融合发展示范区的意见》政策落地，未来闽台在半导体产业上的合作也有望进一步深化，为海峡硅谷战略构想推进奠定基础。（2023年初冯明宪博士在国务院发展研究中心信息中心主办的“新经济导刊”中曾发表相关论文进行论述）

海峡硅谷战略构想

海峡硅谷战略是指两岸共同推进的一项战略合作，以美国加州硅谷为对标标的，旨在加强两岸在半导体和信息通信技术领域的合作与交流，促进产业发展和创新能力提升，成为全球半导体产业策源地与创新高地，并以此为基础促进新兴世界国家半导体产业发展。

（海峡硅谷战略构想细节请参阅本公众号之前的系列文章及报告视频）

4、代表性投资项目介绍：

（1）上海芯旺微电子技术股份有限公司

上海芯旺微电子成立于2012年，位于上海张江，是一家专注基于自主IP KungFu内核架构研发高可靠、高品质8位MCU、32位MCUDSP的技术企业。迄今为止已成功向专业芯片应用市场输送KF8F、KF8L、KF8A、KF8TS、KF8S 、KF32A、KF32F、KF32L、KF32LS等产品，及ChipON IDE集成开发环境、ChipON PRO编程软件、KungFu Minipro 仿真编程器，真正实现从芯片内核设计到工具开发整个生态链的全自有IP。KungFu MCU凭借优异的系统性能和稳定性，已应用于全球多家世界五百强和国内知名企业，累计出货超过数亿颗。

目前，上海芯旺微电子技术股份有限公司已在科创板IPO获受理。

（2）深圳市天微电子股份有限公司

天微电子是以集成电路（IC）设计、集成电路封装测试、半导体设备制造、产业化平台运营为特色的综合性国家级高新技术企业，服务客户包括美的、 创维、小米、海信等国内外知名大型企业集团，累积超过3000+家合作客户。

集成电路产品：涵盖电源管理产品线、检测与计量产品线、照明LED/LCD及显示驱动、电 源管理产品、智能传感器以及信号处理等系列。

集成电路封装测试：传统封装形式、特殊框架的生产及特种外型产品的封装（包括功率器件、BGA和QFN封装、CSP封装、传感器封装等）。

设备自动化：多种芯片封装、测试生产设备。

产业化平台：提供半导体封装测试生产线建设的一站式整厂输出服务。

5、中国台湾台北市东区扶轮社简介

扶轮社是一个全世界事业及专门职业人士的组织，它提供慈善服务，鼓励崇高的职业道德，并致力于世界亲善及和平。全球第一个扶轮社是由保罗·咍里斯在1905年2月23日创立于美国伊利诺州芝加哥;最初此扶轮社的定期聚会是每周轮流在各社员的工作场所举办，因此便以"轮流"(英文:Rotary)作为社名。扶轮社是依循国际扶轮的规章所成立的地区性社会团体，以增进职业交流及提供社会服务为宗旨;其特色是每个扶轮社的成员需来自不同的职业，并且在固定的时间及地点每周召开一次例行聚会。每个扶轮社都是独立运作的社团，但皆需向国际扶轮社申请通过后才可成立，通常会以所在地的城市或地区名称作为社名。约15个地区组成一个地带，每两个地带为一组，每组设有主持人，由两个地带内共同选出，任期两年;主持人同时也担任国际扶轮理事会的理事。国际扶轮是世界扶轮的管理机构，其主体为理事会，以当年度社长(任期一年)及度社长当选人(下一年度社长)，外加世界34个地带选出的17位理事(任期二年)，共19位组成，由当年度社长担任理事会主席。目前，扶轮社全球已有140万社员，其中台湾有3万社员。

1919年，美国西雅图扶轮社前社长罗杰·皮内欧到上海出差，其间他联系在上海的美侨，计划成立上海扶轮社。经过四次磋商后，上海扶轮社于7月20日正式成立。当天，皮内欧给芝加哥方面发电报汇报了这件事。10月1日，国际扶轮总部核准上海扶轮社入会并颁发证书，中国第一个扶轮社正式得到承认。不过当时上海扶轮社的37位社员全是美国人，直到1921年，纺织大亨王正廷、银行家陈光甫相继入社，扶轮社里才有了中国人的身影。上海扶轮社成立之后，迅速成为国际扶轮社在中国的大本营。1922年与1924年，上海扶轮社还分别指导天津、北京商人成立扶轮社。中国台湾的华人扶轮社始于1948年，成立于台北招待所，同年10月9日举行授证典礼，之后随着台湾经济崛起而蓬勃发展。

一、缘起

自从台北基隆麦克阿瑟高级快速公路通车后，松山机场大厦落成，南京东路成为中国台湾唯一出入门户，工商企业公司分支机构纷纷设立，在此区域内设立扶轮社颇有价值。

二、成立经过

第四届总监林世德先生于1960年10月间来台公事访问时，认为台北市东区地带似有设立扶轮社之必要。于是鼓励台北北区扶轮社进行筹组，并派该社前社长毛民初为区总监特别代表，负责辅导筹组新社相关工作。当时按照调查委员会所提供资料，以该地区各种职业工商界人士为发起人合组筹备委员会。在南京大酒店举行六次筹组会议。1964年5月23日台北北区辅导社理事会通过将该社原有区域自新生北路以东、台北基隆纵贯铁路以北、基隆河以南地带，划为台北东区扶轮社区域，并经同年5月28日北区社社员大会追认通过。

1964年6月22日在中山北路美而廉举行东区临时扶轮社成立大会，会中推选高大经社友担任创设社长，共有29位社友。国际扶轮社于1964年10月10日正式批准成立，同年11月1日下午6：30在统一大饭店香槟厅举行授证典礼，成为中国台湾第23个扶轮社。

三、主要活动

台北东区扶轮社（Rotary Club of Taipei East）是一个位于台北市东区的扶轮社团。扶轮社是一个国际性的非营利组织，旨在通过促进社区服务、人道主义事业和国际理解来改善世界。扶轮社以其标志性的轮子标志而闻名，其成员被称为"扶轮社员"。

台北东区扶轮社是台北地区的一个分支机构，致力于推动社区发展、服务社会和开展慈善活动。社员们来自各行各业，包括商界、专业人士和社区领袖等，他们共同合作，通过组织和参与各种项目和活动来回馈社会。

扶轮社的活动范围很广，涵盖教育、健康、环保、贫困救助、灾难救援等领域。社员们定期举办义工活动、筹款活动、教育项目和国际交流活动等，为社区和全球的需要提供帮助和支持。