存储芯片价格追踪 | 内存跌至白菜价？6月价格有望止跌！

导语：存储芯片经过长时间的低迷后，如今随着上游原厂陆续减产，ChatGPT拉动AI应用需求后，市场行情是否有所好转？价格又在何时止跌？综合中泰证券的研报数据和财联社近日的观察文章看出，DRAM虽然合约价下跌，但部分料号现货价首次上涨，NAND合约价跌幅收窄，现货价涨跌互现。此外，供应链人士也透露，行业认为价格将在6月会迎来回温。对于近期火爆的AI需求，则有厂商认为，带动的影响并没有那么大。

DRAM、NAND价格追踪

根据中泰证券的研报数据，DRAM方面，4月主流DRAM合约价环比下跌，利基DRAM跌幅收窄。其中主流DRAM4月全部环比下跌，跌幅20%左右；利基DRAM3月环比下跌2%-8%， 4月环比下跌3%-7%，跌幅收窄。（截至4月30日）现货价月跌幅0-3%，跌幅大幅收窄，部分大容量料号价格出现上涨， 明显积极信号。

DRAM合约价/现货价，图源：中泰证券

NAND方面，主流合约价4月继续下跌，跌幅缩小，利基合约价持平。4月主流现货价跌幅0%-1.5%，利基现货价跌幅0%-2%。其中主流NAND3月现货价跌幅0%-7%，4月现货价跌幅-0.5%-1.5%，部分型号价格首次上涨。

NAND合约价/现货价，图源：中泰证券

价格6月有望止跌

不过，存储芯片的出货量仍在走低。据TrendForce集邦咨询研究显示，今年第一季DRAM产业营收约96.6亿美元，环比下降21.2%，已续跌三个季度。

「现在内存、SSD的价格已经低的像白菜，没有下降空间了。」一位存储供应链人士近日向财联社记者感叹道。

C端的售价亦不断下探，根据慢慢买APP，三星一款闪存盘的价格已经从去年6月的489元跌至目前的289元，国产品牌朗科的一款闪存盘由去年12月的420元跌至目前的224元。

近日，开始不断有存储芯片底部反弹、产业恢复的信号释放，存储厂商们开始有望重回增长通道了吗？

「其实内存和SSD基本上每年6月都会是全年价格的最低点，所以目前存储芯片的售价仍在下降，但我们普遍认为6月会迎来回温」一位存储供应链人士表示道。

据多位业内人士表示，目前存储芯片的售价已经低于或接近成本价，没有下降空间。近期的产业格局也因为产品、供应策略的变化发生了改变。

「在原厂陆续宣布减产之下，部分领域的需求因为担心价格即将落底而略有提升，而非终端需求有起色。但就整个存储市场而言，供需不平衡的状况相较Q1有好转。」

「各原厂减产的确造成买方心态上认为价格即将落底，然而就TrendForce集邦咨询的观察，市场仍然需要一段时间去消化原厂以及渠道端的库存，在终端整机需求尚未明确显现之前，价格仍可能持续下跌。」集邦咨询分析师吴雅婷向财联社记者表示道。

AI影响没那么大

值得一提的是，近日AI在存储行业的应用热度极高，但是受访的多位业内人士均认为AI由于基数过低对于行业的促进有限。

「说实话，它（AI）的影响没那么大。打个比方，并非我们企业的情况，比如说 AI用途的本身可能占（企业营收的）0.1%，现在就算它翻了10倍也就变成1%，其实对于整个体量来说没有太大的影响。」深科技证券部人士解释道。

「今年市场热议的ChatBOT确实将带动AI服务器出货量，包含Microsoft、Google等云端服务商都积极投入，TrendForce集邦咨询预估2023年AI服务器出货量同比增长将逾10%。不过，由于目前AI服务器占整体服务器出货比例仍不及1成，尚无法反转整体服务器疲弱态势。」集邦咨询分析师亦持类似观点。

转看国内市场，受近期市场消息的不断刺激，A股多家存储厂商股价直线走高。

近两周，江波龙股价涨逾26%，佰维存储涨逾18%，深科技涨逾18%，北京君正涨逾17%，兆易创新涨约10%。

AI对存储公司利好在二级市场显现，但有企业表示未看见产业有传闻中“激增”等现象。「目前看存储产品下游需求其实没有太大的变化。」深科技证券部人士向记者表示道。

此外，多位企业人士均表示，近日热度很高的AI领域应用，公司并未涉及或者涉及较少。

江波龙证券部人士表示称：「我们公司年报季度报还有业绩说明会如果没有提到对于这方面需求有相关的话，就应该是没有。」

佰维存储方面则表示：「我们是没有直接涉及人工智能这一领域的。但是因为AI其实最终也是需要存储的，存储产品的导入或者其他业务，也是我们未来会去考虑的一个方向。我们现在在做一些产品，也是希望将来使用到 AI服务器场景下。」

而对于近期的股价大涨，深科技证券部人士直言，「可能市场上比较确定的好标的不是很多，所以确实有一些见风就是雨说的现象，很可能是在追概念。」

从存储的产业格局来说，近些年，国产厂商突破不断，叠加国际环境影响，国产厂商更是机遇与挑战并存。但是，在高端应用上及产能上，国内的存储商们与国外仍有不小差距。

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