美光称存储芯业寒冬已过，A股存储概念股掀起涨停潮

集微网消息，3月30日，存储芯片产业链股票集体大涨，江波龙、同有科技、佰维存储、兆易创新、普冉股份、东芯股份、德明利等纷纷大涨。

消息面上，3月29日全球存储大厂美光发布2023 财年第二财季报告，尽管美光因库存高企导致其创有记录以来最大的季度亏损，但CEO认为，芯片业的寒冬已经过去，第三季度销售指引高于分析师预期。

财报显示，在第二财季，美光实现营收为 36.9 亿美元（当前约 253.87 亿元人民币），上一财季为 40.9 亿美元，去年同期为 77.9 亿美元，同比下降约 53%。GAAP 净亏损 23.1 亿美元（当前约 158.93 亿元人民币），即每股摊薄 2.12 美元，而去年同期利润为 22.6 亿美元；非 GAAP净亏损 20.8 亿美元，即每股摊薄 1.91 美元。IT之家查询获悉，这是美光过去二十年来最严重的季度亏损，上一次出现如此规模的季度亏损是 2003 财年第二财季，当时净亏损为 19.4 亿美元。

美光预测，第三财季营收在 39 亿美元左右（当前约 268.32 亿元人民币），高于市场预期的 37.5 亿美元，较上年同期下降近 60%，但降幅与华尔街预期相符，公司高管对 2025 年的前景展望乐观，人工智能将推动销售。美光表示，2023 财年的投资将保持在 70 亿美元左右，这是之前所述范围的下限。该公司今年的目标是裁员 15%，高于此前 10% 的目标。

Sanjay Mehrotra表示：“我们现在认为几个终端市场的客户库存已经减少，未来几个月供需平衡将逐步改善。排除库存减记的影响，我们认为我们的资产负债表库存余额（DIO）已在第二财季达到峰值，我们的季度业绩接近向连续营收增长的过渡。”

据悉，由于半导体行业正在经历寒冬， “缺芯”时代已经过去 ，大量消费电子正经历去库存周期，Mehrotra在财报公布后的电话会议上表示，该行业正在经历十三年来最严重的供需失衡，但随着ChatGPT等生成式AI的兴起，局面将开始扭转。

Sanjay Mehrotra指出，芯片价格持续低迷，这对我们的财务表现产生了重大影响。在数据中心方面，我们认为我们的营收在财年第二季度已经触底，预计本财年第三季度将出现增长。数据中心客户的库存应该会在2023年年底达到相对健康的水平。专注于人工智能程序的服务器需要比标准服务器多个内存芯片。

美光CFO Mark Murphy 认为，美光即将迎来季度营收增长的转折点：我们专注于大幅提高盈利能力，并认为将在2024财年内实现正向自由现金流。

在财报发布后当晚，美光股价涨幅超过7%。公司表示AI服务器对DRAM和NAND的容量需求分别是常规服务器的8倍和3倍，预计全球数据生成、储存、处理量将呈等比级数增长，行业供需平衡或于2023年下半年内逐步演绎。