数据中心成长动能转趋保守？台积电手上三大客户订单未减

2021年因供应链长短料问题导致出货受到压抑的服务器产品，2022年随着缺料明显好转、订单需求递延、超微(AMD)与英特尔(Intel)新平台年底前面市、疫情持续加速企业数码转型，以及云端运算持续成长趋势不变等利多条件带动下，市场普遍预期，2022年全球服务器产业将迎来新一波成长动能。

但近期服务器产业却受到多方负面消息强袭，不断传出供应链对于需求增长表现已转趋保守，甚至砍单连锁效应扩大。然据服务器供应链表示，在诸多不实与过度解读的消息方面。

其中，Facebook与Google下修资本支出传言突然在市场流窜，但事实上，2大厂并未宣布修正资本支出，且仍持续加大投入数据中心的研发与投资，当然也就没有大举砍单。

另就是NVIDIA放缓招聘员工计划，然此举并非是业绩不好或看淡营运展望。事实上，NVIDIA主要是提前因应通膨加剧与混沌不明的全球经济环境，加上电竞游戏主力市场进入淡季及新旧产品转换过渡期，因此暂时缩减招聘新人计划，目前台半导体、PCB供应链完全未接获NVIDIA砍单信息，NVIDIA全年所需产能较2021年至少增加3倍以上。

而备受关注的还有市场亦盛传英特尔、超微新一代服务器平台将延迟推出，恐将令原本期待的企业升级换机潮未如预期发生，旧平台机种生命周期进一步拉长，恐怕将冲击上下游供应链接单与获利目标。

对此，供应链则表示，超微先前就已预告代号为Genoa的新一代Epyc 4服务器处理器已开始送样给客户，其采用Zen 4微架构与台积电5纳米制程，会如期在2022年内推出，据了解，虽然新平台还没面市，但已有客户展开采购计划。

此外，超微先前推出的Milan系列，持续增多款型号，出货量仍不断拉升中。而英特尔的的全新Eagle Stream服务器平台也会在2022年下半面市，由于超微的服务器平台版图不断扩张中，原本早该在2021年底就该面市的英特尔Eagle Stream新平台，完全已无延迟的空间，双方新平台年底前面市，新一波升级换机潮相当可期。

数据中心市况转淡传言四起，但由台积电看好包括服务器在内的HPC接单动能保持增长的看法显见，数据中心需求只增未减。

台积电明确表示，2021年包括服务器在内的HPC产品出货量约成长1成，主要是受惠于COVID-19疫情造成的「宅经济」、服务器与数据中心升级周期以容载快速成长的信息流量，且满足在人工智能(AI)应用上日益增加的需求，以及持续的5G基站部署。在2021年强劲成长后，2022年HPC出货可望持续成长。

目前台积电手上除了超微的Epyc服务器平台大单，制程已由7纳米进入到5纳米，接着还有NVIDIA GPU大单，以及ARM架构CPU「Grace」，随着NVIDIA在数据中心平台势力也快速拉升，台积电亦同步受惠。

此外，英特尔锁定数据中心平台市场的Ponte Vecchio 绘图芯片，连结芯片采用台积电7纳米制程，运算芯片则是采用5纳米制程，双方合作更已至3纳米时代。

值得一提的是，2022年已向台积电取得更多产能的服务器线上管理芯片厂信骅，目前订单能见度已至年底，包括亚马逊(Amazon)等美系大厂皆已确定陆续导入超微英特尔新平台，未有大客户砍单情况发生，市场预期其营运表现在升级换机需挝带动下，营收可望续创新高。