「明日主题前瞻」紧缺或将持续至2024年硅片占半导体材料市场份额的35%

【今日导读】

紧缺或将持续至2024年，这类产品占半导体材料市场份额的35%

五月份或达上半年最高值，该庞大内需市场或迎来“绝地反击”

推动100多家生产商复工复产，或将充分拉动上游供应链

数字经济新方向，我国将加强数字政府建设

产值将达万亿！各地氢能政策频出或发展提速

黑龙江省布局今年中药材产业：种400万亩产75万吨

【主题详情】

紧缺或将持续至2024年，这类产品占半导体材料市场份额的35%

咨询机构TECHCET日前分析称，包括SOI晶圆在内的硅晶圆市场规模将在2022年增长10%以上，达到155亿美元，同比增长14.8%，这将是十多年来硅晶圆市场首次连续两年实现两位数增长。目前主要晶圆供应商如信越半导体、SUMCO、GlobalWafers、Siltronic和SK Siltron均表态称将新建产能，但工厂建设调试完毕预计要到2024年左右，在此之前，供求紧张状态难以缓解，价格有进一步上涨压力。

根据SEMI数据，2020年硅片市场占半导体材料市场的35%，在半导体材料中份额位居第一。此前，由于终端需求强劲，台胜科、合晶发布涨价通知，涨幅至少一成，合晶部分产品更是大涨三成。据SEMI统计，截止2021年底，全球有19座高产能芯片制造产线进入建设期，另有10座芯片制造产线将于2022年动工，由于一条芯片制造产线的月产能通常以三、五万片起跳，对半导体硅片用量也随之直线上升，但在市场供给有限、新产能还来不及开出的背景下，半导体硅片产业正迎来新一轮供不应求的市场机会。安信证券分析指出，大陆半导体硅片起步较晚，特别是12英寸硅片几乎全部依赖于进口。目前，国内部分厂商如沪硅等已经具备12英寸硅片本土替代能力，通过国内主流晶圆厂验证，产能快速释放，本土替代加速推进。

A股上市公司中，立昂微6英寸硅片产线、8英寸硅片产线长期处于满负荷运转状态，12英寸硅片在2021年底已达到年产180万片的产能规模。沪硅产业子公司上海新昇300mm半导体硅片产能已完成30万片/月的安装建设，并启动新增30万片/月的扩产建设。中晶科技产品主要覆盖3-6英寸半导体硅棒及硅研磨片，客户包括苏州固锝、扬杰科技、中电科四十六所等下游厂商。

五月份或达上半年最高值，该庞大内需市场或迎来“绝地反击”

随着复工复产的逐步推进，以免税旅游，餐饮酒店为代表的后疫情消费线或迎来绝地反击。中国旅游研究院预计五月旅游客流将达上半年最高值。近期文旅部办公厅发布关于进一步调整暂退旅游服务质量保证金相关政策的通知，发布了如提高暂退保证金比例、延长补足保证金期限等纾困扶持政策。

2022年2月国务院发布《关于印发“十四五”旅游业发展规划的通知》，在上层政策层面对旅游行业发展指明方向、明确目标。规划指出到2025年，旅游有效供给、优秀供给、弹性供给更加丰富，大众旅游消费需求得到更好满足；同时，疫情防控基础更加牢固，科学精准防控要求在行业内全面落实，为旅游业疫情后复苏和有序发展奠定基础。国海证券指出，疫情恢复后行业复苏发展仍存较大政策空间。展望行业发展，短期区域疫情扰动不影响防控总体趋势向好，在疫苗接种普及率提高、特效药上市以及疫情防控机制不断完善的背景下，旅游行业也将伴随社会秩序和经济复苏恢复发展。参考金融危机等事件后的刺激政策，后续政府还有望通过发放优惠券等政策举措激发消费者需求、加速行业恢复发展。总体上看，旅游行业将在波动式中渐进，庞大的内需市场有较大机会和潜力。

A股上市公司中，众信旅游为全国最大的旅游批发商之一，公司拥有超过2000家代理客户及数万家合作经营网点，形成了覆盖全国的线上线下协作的批发销售体系。曲江文旅表示，公司资产和业务具有运用占有稀缺历史文化资源进行旅游发展的特定优势。岭南控股形成了覆盖旅行社、酒店、餐饮、会展、景区、旅游交通、旅游手信的完整旅游产业链。

推动100多家生产商复工复产，或将充分拉动上游供应链

备受关注的特斯拉上海超级工厂19日复工，目前已经有约8000名员工到岗。汽车企业产业链长，对协同复工的要求较高。特斯拉正在国家相关部门以及上海市经信委等多部门的帮助下，积极推动100多家零部件生产商的复工复产，并畅通物流。

2022年一季度特斯拉各车型合计交付31.0万辆，创历史新高，同比增长67.7%，再创季度交付纪录。华西证券指出，考虑新Model 3/Y上海工厂产能快速扩充至约70万辆，预计将充分拉动上游供应链，国内相关产业链完整，供应商响应快速，成本优化能力强，良好契合特斯拉产品快速迭代及产能快速爬坡的发展需要。特斯拉供应链层级少、扁平化程度高，零部件企业有更多机会实现总成化配套，有望持续受益。首创证券指出，特斯拉全年报告中提到上海超级工厂对减少单车成本和增强全球供应链的稳定性起到了核心作用，并将继续担任全球出口港的重任。2021年底特斯拉上海超级工厂的零部件本土化率已经达到80%+，特斯拉充分受益中国包括锂电、电驱系统在内的三电供应链，以及车身、内饰、底盘领域等重资产领域的配套供应商。

A股上市公司中，世纪华通表示，来自特斯拉、蔚来、小鹏汽车、威马、比亚迪等新能源汽车零部件订单逐年增加，业务量大幅提升。宁波方正主营业务为汽车模具，公司均是特斯拉和蔚来的合格供应商。安洁科技致力于为国际知名电动车品牌国内外工厂提供精密功能件、精密金属结构件和模组类等产品，此外，公司氢能源产品主要是氢燃料电池核心零部件，目前正在项目研发及产能建设中。

数字经济新方向，我国将加强数字政府建设

中央全面深化改革委员会第二十五次会议强调，加强数字政府建设，推进省以下财政体制改革。

我国政务信息化建设从“电子政务”、“互联网+政务服务”阶段开始迈入“数字政府”时代，国家“十四五”规划提出“提高数字政府建设水平，将数字技术广泛应用于政府管理服务，推动政府治理流程再造和模式优化，不断提高决策科学性和服务效率”；此外，疫情发生以来，数字化治理手段为疫情防控发挥了重要作用，也加速了我国数字政府建设进程。政府工作报告也提出，加强数字政府建设，推动政务数据共享，进一步压减各类证明事项，扩大“跨省通办”范围，基本实现电子证照互通互认。江苏、浙江、广东、湖南、湖北等地也纷纷出台数字政府建设相关政策文件。国元证券分析指出，2025年政务信息化市场规模将达到5200亿元。在政务信息化需求持续增长的背景下，行业对软件及服务需求不断增长。

A股上市公司中，汉王科技依托自由手写文稿识别、复杂报表识别、自然语言处理NLP、RPA机器人流程自动化等技术以“技术+产品+服务”的组合拳方式为政府企事业单位提供服务，助力其数字化、智能化建设。浙大网新数字政府业务涵盖智慧监管、 智慧城管、智慧公安、电子政务等领域，是以新一代信息技术为支撑，助力政府进一步优化调整内部组织架构、运作程序和管理服务。数字认证是数字政府建设的重要参与者，研发电子签名、电子印章、电子证照、电子合同等可信基础设施，为教育部、交通部、卫生部等多个部委和全国多省市客户提供密码服务。

产值将达万亿！各地氢能政策频出或发展提速

近日，各地氢能政策频出。4月18日，鄂尔多斯市人民政府发布《关于印发氢能产业发展三年行动方案的通知》，提出至2024年累计建设加氢站60座；4月13日，广东省人民政府印发《广东省能源发展“十四五”规划》提出，加快培育氢能、储能、智慧能源等新兴产业，；4月12日，北京市政府发布的《北京市“十四五”时期城市管理发展规划》指出，深入研究氢能应用布局，2025年前建成投运74座加氢站。

氢能作为最环保、最容易获得的能源，被誉为“终极清洁能源”。此前，我国氢能产业顶层文件出炉，已明确将氢能上升到国家能源战略地位。兴业证券王帅表示，氢能政策密集发布，氢能正成为“双碳”背景下多领域深度减碳的重要工具，氢能应用领域起步于交通，已逐步向储能、工业、建筑等多领域延伸，氢能将成为我国能演体系中的重要部分。据中国气能联盟预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。

上市公司中，雪人股份长期从事氢燃料电池系统技术及其零部件的研发，在氢燃料电池核心零部件(空压机、氢气循环泵)及液氢、加氢设备方面进行技术积累以及技术布局，在储运氢方面，包括高压气氢储运、液氢储运等均有技术储备；嘉化能源着力构建完整的清洁能源氢能产业链，公司港城加氢站位于张家港经济开发区，是张家港市氢能产业发展布局中的重点项目之一，已投入商业运行。

黑龙江省布局今年中药材产业：种400万亩产75万吨

日前，黑龙江省农业农村厅印发《2022年黑龙江省中药材产业发展工作方案》，《方案》明确，此项工作以推进中药材生物产业发展为重点，以中药材基地建设为抓手，确保实现2022年全省中药材种植面积400万亩以上，产量75万吨任务目标，推进中药材产业高质量发展。《方案》强调全省中药材产业发展工作需围绕：加强中药材种业创新、推进中药材规范种植、发展中药材产地加工、完善中药材流通体系、强化中药材科技支撑等五个工作重点进行。

民生证券研报指出，中医药利好政策集中释放，行业高质量快速发展。中医药政策支持布局已久，2016年2月国务院发布《中医药发展战略规划纲要(2016-2030)》，奠定了支持中医药发展的总基调，同年发布《中医药发展“十三五”规划》等重要文件，将中医药发展上升为国家战略。2021年以来国家利好政策再次进入密集发布期，紧跟地方级政策指导具体实施，协同支持“传承”与“创新”的落地。数据显示，2020年我国中药市场(中药材+中成药+中药饮片)整体规模已超过8000亿，业内专家预测，2024年中药市场将超过1万亿元，市场前景十分可观。

上市公司中，众生药业目前有多个合作种植项目，既可以满足内部使用需求，也可以对外销售，种植的中药材主要包括：三七、当归、蒲黄、黄芪等；浙农股份目前有多个合作种植项目，种植的中药材主要包括：三七、当归、蒲黄、黄芪等，正探索与涉农产业协同发展的中药材全产业链发展模式。

（文章来源：财联社）